- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.33 y 17.49 pesos por dólar
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.11% o 1.9 centavos, cotizando alrededor de 17.36 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.3165 y un máximo de 17.3761 pesos por dólar. La depreciación del peso mexicano se debe principalmente a dos factores:
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.33 y 17.49 pesos por dólar.
1. El fortalecimiento del dólar de 0.35% de acuerdo con el índice ponderado. El dólar gana esta mañana debido a una corrección, luego de registrar caídas durante cinco sesiones consecutivas, acumulando un retroceso de 1.33%. La mayor parte de las pérdidas sucedió en las sesiones del miércoles y jueves, tras el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, ante la especulación de que podrían ser más pacientes para realizar incrementos de la tasa de interés objetivo, debido a que las tasas de interés de los instrumentos del tesoro de mayor plazo, en el mercado secundario, han subido.
En el mercado de dinero, nuevamente se observan presiones al alza en los instrumentos del Tesoro a corto plazo. La tasa a 1 año sube 2.5 puntos base, ubicándose en 4.04%, mientras que la tasa a 2 años sube 4.1 puntos base a 4.29%. Esto se refleja en las expectativas de política monetaria. El mercado está esperando un incremento de 25 puntos base en la tasa de interés para el 28 de octubre, mientras que, al cierre de ayer, esperaba el alza para el 9 de diciembre.
2. El repunte en los precios de energéticos en el mercado de materias primas, lo que representa un riesgo al alza para la inflación. Las ganancias están impulsadas por los persistentes ataques en Medio Oriente. El jueves por la mañana, Estados Unidos atacó bases militares iraníes. En represalia, Irán atacó bases aéreas en Jordania y Kuwait, en las que presuntamente murió una persona. Además, Arabia Saudita se unió a Estados Unidos en los ataques contra Irán, luego de que los hutíes, grupo rebelde respaldado por Irán, atacaran buques petroleros de Arabia Saudita que cruzaban el mar Rojo.
· El petróleo WTI cotiza en 85.06 dólares por barril, con un avance de 1.76%, apenas su segundo avance en las últimas seis jornadas. A pesar de ello, con respecto al 27 de febrero, este commodity sostiene un avance de 26.92%.
· El Brent cotiza en 90.31 dólares por barril, con un aumento de 1.44%, también su segundo avance en las últimas seis sesiones. Frente a su nivel previo al comienzo de la guerra, esta materia prima muestra una ganancia de 24.60%.
· El gas natural en Europa cotiza en 59.96 euros por MWh, con una ganancia de 3.06%, registrando su tercer avance en las últimas siete sesiones. No obstante, el precio del gas en Europa se mantiene muy elevado, pues con respecto al 27 de febrero acumula una ganancia de 87.35%.
· El gas natural en Estados Unidos cotiza en 2.75 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 0.44%. Esto sucede luego de que ganara en las dos sesiones previas, sumando un avance de 3.60% en ese periodo. Respecto a su nivel previo al comienzo de la guerra, el gas en Estados Unidos mantiene un rezago de 3.95%.
Los mensajes conciliadores por parte de Irán y Estados Unidos han perdido credibilidad, pues las negociaciones se encuentran estancadas y repetidamente han hecho pausas al conflicto para reanudarlo días después. Por otro lado, las presiones al alza sobre los precios de energéticos representan un riesgo real de inflación a nivel global, por lo que no pueden descartarse efectos a mediano y largo plazo que obliguen a bancos centrales, como la Reserva Federal, a subir su tasa de interés.
En cuanto a política monetaria, ayer por la noche el Banco de Japón (BOJ) mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia en 1.00%, en línea con la expectativa del mercado. No obstante, el comunicado y la conferencia de prensa del gobernador Kazuo Ueda mantuvieron un tono restrictivo, al señalar que los riesgos para la inflación se encuentran sesgados al alza y que el banco deberá prestar mayor atención a posibles presiones inflacionarias, ahora que la inflación subyacente se acerca a la meta de 2%. Asimismo, Ueda reiteró que, de considerar que las condiciones financieras siguen siendo demasiado acomodaticias frente a la evolución de los precios, el ritmo de incrementos en la tasa podría acelerarse. En sus nuevas proyecciones, el BOJ elevó su evaluación sobre el balance de riesgos para el crecimiento económico, al considerar que estos se encuentran equilibrados, mientras que revisó ligeramente a la baja su pronóstico de inflación para el presente año fiscal, de 2.8% a 2.5%, principalmente por el efecto de los subsidios gubernamentales. A pesar de mantener la tasa sin cambios, el mensaje del banco dejó abierta la posibilidad de un nuevo incremento tan pronto como la reunión del 18 de septiembre, con el mercado descontando una alta probabilidad de que el siguiente ajuste ocurra a más tardar en octubre.
Horas antes a la decisión del BOJ, las autoridades japonesas habrían intervenido en el mercado cambiario para fortalecer al yen, en una operación que, de acuerdo con medios, ascendió a cerca de 8.45 billones de yenes (aproximadamente 53 mil millones de dólares), lo que representaría la mayor intervención realizada por Japón en un solo día. La intervención habría contado con apoyo de las autoridades estadounidenses, que realizaron consultas sobre cotizaciones con diversas instituciones financieras antes de la operación. Esta intervención refleja la creciente preocupación de las autoridades por la depreciación del yen y complementa la estrategia del BOJ de avanzar gradualmente hacia una política monetaria menos acomodaticia, aunque el propio mercado considera que un fortalecimiento sostenido de la moneda dependerá principalmente de nuevos incrementos en la tasa de interés.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el dólar taiwanés con 0.50%, la rupia de Indonesia con 0.47%, la rupia india con 0.30%, el peso argentino con 0.17%, el rublo ruso con 0.13% y el ringgit de Malasia con 0.10%. Las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.49%, el florín húngaro con 0.85%, el peso colombiano con 0.78%, el franco suizo con 0.72%, el yen japonés con 0.57% y el zloty polaco con 0.57%.
La depreciación del yen japonés hoy se debe a una corrección, luego de que ayer se apreció 2.37% debido a las intervenciones en el mercado cambiario. Cabe recordar que la posibilidad de una mayor apreciación del yen, ante intervenciones adicionales o incrementos de la tasa de interés del Banco de Japón, pueden restar atractivo a mantener posiciones de carry trade, lo que eleva el riesgo de depreciación del peso mexicano.
Ganancias generalizadas en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global debido a optimismo sobre el sector tecnológico. El día de ayer, Amazon publicó un ingreso en servicio Web de 42.2 mil millones de dólares, creciendo 37% respecto al mismo periodo del año pasado, siendo el crecimiento más alto desde el cuarto trimestre del 2021. Además, el ingreso estuvo por encima de lo esperado por el mercado de 40.6 mil millones.
Asimismo, en la sesión asiática, la empresa surcoreana SK Hynix mostró un avance de 26.42% en la sesión, alcanzando momentáneamente el tope máximo de 30%. Con esto, el Kospi surcoreano registró una ganancia de 17.91%, luego de 3 sesiones de fuertes pérdidas y siendo la mayor ganancia en registro para el índice. Por su parte, el Nikkei japonés mostró un avance de 4.03%, el mayor avance desde el 25 de junio. El Hang Seng de Hong Kong ganó 0.10% y el CSI 300 de Shanghái avanzó 0.85%. En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.20%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones. El DAX alemán muestra una ganancia de 0.13%, el CAC 40 francés avanza 0.66% y el FTSE 100 de Londres gana 0.11%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.34%, el Nasdaq Composite avanza 0.86% y el S&P 500 gana 0.17%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.5 puntos base a 4.71%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3992 a 1 mes, 17.6123 a 6 meses y 17.8691 pesos por dólar a un año.
