- Cotiza el dólar en 17.51 pesos
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.64% o 11.1 centavos, cotizando alrededor de 17.51 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.3776 y un máximo de 17.5206 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre luego de 3 sesiones al hilo de apreciación, en las que acumuló un avance de 0.74% o 13.0 centavos. El peso es la sexta divisa más depreciada en la sesión y ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.25%, de acuerdo con su índice ponderado.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.46 y 17.59 pesos por dólar.
El dólar avanza debido a un incremento en la aversión al riesgo, luego de que los rebeldes hutíes, respaldados por Irán, atacaron por primera vez en varios meses embarcaciones comerciales en el mar Rojo, ampliando el conflicto entre Estados Unidos e Irán hacia otra de las principales rutas marítimas para el comercio mundial de petróleo. El grupo afirmó haber atacado dos buques petroleros saudíes con misiles y drones, mientras que Arabia Saudita confirmó el ataque a uno de ellos. Con ello, aumenta el riesgo de interrupciones en el tránsito marítimo por el mar Rojo, que se suma a las afectaciones en el estrecho de Ormuz, elevando la preocupación por el suministro mundial de crudo.
Tras el ataque, Donald Trump publicó en su red social que Estados Unidos responsabilizará directamente a Irán por cualquier nuevo ataque de los rebeldes hutíes contra embarcaciones comerciales, al considerar que este grupo actúa como un representante del gobierno iraní. Asimismo, advirtió que, de repetirse este tipo de acciones, Irán enfrentará una respuesta militar de gran magnitud, además de represalias contra los propios hutíes. Con ello, el presidente estadounidense elevó la presión sobre Teherán y redujo las expectativas de una desescalada del conflicto en el corto plazo, incrementando la incertidumbre en los mercados financieros y los precios de los energéticos.
En el mercado de materias primas, los energéticos empiezan la sesión con ganancias fuertes. El petróleo WTI cotiza en 90.86 dólares por barril, con un avance de 4.64%, lo que representa su quinta sesión consecutiva al alza y su mayor avance desde el 13 de julio. Además, hoy este commodity alcanzó un máximo de 91.43 dólares por barril, su nivel más alto desde el 11 de junio. Con respecto al comienzo de la guerra, el WTI acumula una ganancia de 35.39%. Asimismo, el Brent empieza la sesión cotizando en 99.63 dólares por barril, con un avance de 5.91%. Esta materia prima tocó hoy un máximo de 99.97 dólares por barril, su punto más alto desde el 26 de mayo, cuando se ubicó en 100.73 dólares por barril. Así, el Brent se perfila para superar el umbral de los 100 dólares por barril.
El gas natural en Europa cotiza en 62.03 euros por MWh, con un ligero retroceso de 0.81%. Esto se debe a una ligera corrección a la baja luego de ocho jornadas al hilo de ganancias, periodo en el que acumuló un avance de 28.53% y tras haber tocado hoy un máximo de 63.99 euros por MWh, su mayor nivel desde el 19 de marzo. Frente a su nivel del 27 de febrero, el gas en Europa acumula un incremento de 94.00%. Por su parte, el gas natural en Estados Unidos inicia la sesión cotizando en 2.97 dólares por millón de BTU, con un avance de 1.50%, su tercera sesión al hilo de ganancias. Además, esta materia prima tocó hoy un máximo de 2.99 dólares por millón de BTU, su nivel más alto desde el 10 de julio. Con respecto al 27 de febrero, este commodity muestra un avance de 3.81%.
Por su parte, en Estados Unidos, se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 18 de julio que se ubicaron en 187 mil, disminuyendo en 22 mil respecto al dato de la semana anterior y ubicándose en su menor nivel desde septiembre de 1969. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.796 millones en la semana del 11 de julio, cayendo en 2 mil respecto a la semana anterior y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado de 1.808 millones. Asimismo, para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.941 millones, lo que implica una contracción anual de 7.47%, ligando 22 semanas consecutivas de caídas en su tasa anual.
Esta fortaleza del mercado laboral aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal suba la tasa de interés, lo que fortalece al dólar estadounidense.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.40%, el peso chileno con 1.04%, el dólar neozelandés con 0.83%, la corona sueca con 0.69%, el real brasileño con 0.68% y el peso mexicano con 0.64%. Las únicas divisas que se aprecian hoy son: el dólar taiwanés con 0.46%, el won surcoreano con 0.26% y el dólar canadiense con 0.04%.
Cabe recordar que el peso podría enfrentar presiones al alza en los próximos días debido a los siguientes factores:
– Una mayor aversión al riesgo derivada de la guerra en Medio Oriente. La intensificación del conflicto entre Estados Unidos e Irán, así como la posibilidad de nuevas interrupciones en el suministro mundial de petróleo, continúa elevando la demanda por activos refugio, favoreciendo al dólar estadounidense.
– La posibilidad de que la administración de Donald Trump anuncie nuevos aranceles en las próximas horas. Este viernes 24 de julio expiran los aranceles temporales de 10% impuestos al amparo de la Sección 122 de la Ley de Comercio de 1974, por lo que no puede descartarse que el gobierno estadounidense anuncie nuevas medidas comerciales para sustituirlos. En particular, persiste el riesgo de que se impongan nuevos aranceles a las importaciones provenientes de México, lo que incrementaría la incertidumbre sobre el comercio bilateral y podría generar episodios de mayor volatilidad en el mercado cambiario.
En este sentido, el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, señaló esta semana que próximamente se anunciarán medidas arancelarias relacionadas con las investigaciones sobre trabajo forzoso, las cuales abarcan 60 economías, incluyendo a México. Sus declaraciones reforzaron la expectativa de que la administración estadounidense continuará utilizando las investigaciones bajo la Sección 301 de la Ley de Comercio de 1974 para imponer nuevos aranceles.
Asimismo, el día de hoy concluye la tercera ronda de conversaciones bilaterales entre México y Estados Unidos en el marco de la revisión del T-MEC. Se espera que el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, y el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, emitan declaraciones sobre los avances y los acuerdos alcanzados durante las reuniones. Cualquier señal sobre la evolución de las negociaciones comerciales o sobre posibles medidas adicionales podría influir de forma significativa en el comportamiento del tipo de cambio.
– La incertidumbre en torno a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana. A diferencia de administraciones anteriores, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ha eliminado la práctica de ofrecer señales anticipadas sobre la trayectoria de la tasa de interés, incrementando la incertidumbre en los mercados financieros. Actualmente, el mercado asigna una probabilidad cercana al 37.9% de que la Fed incremente la tasa de interés en 25 puntos base en la reunión del 29 de julio. Asimismo, la ausencia de una guía prospectiva incrementa la sensibilidad de los mercados a la publicación de indicadores económicos y a cualquier declaración de funcionarios de la Reserva Federal, elevando la volatilidad en el mercado cambiario.
En el mercado de deuda, el rendimiento de la nota del Tesoro de Estados Unidos a 2 años aumenta 5.8 puntos base, ligando seis sesiones consecutivas al alza y alcanzando un máximo de 4.3576%, nivel no observado desde el 12 de febrero del 2025. Por su parte, el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años avanza 5.5 puntos base, acumulando cuatro sesiones consecutivas de incrementos y ubicándose en 4.7115%, su mayor nivel desde el 15 de enero del 2025. Asimismo, el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años sube 4.3 puntos base, extendiendo su racha alcista a cuatro sesiones y alcanzando un máximo de 5.1901%, no visto desde el 20 de mayo de este año.
Cabe destacar que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se ha mantenido por encima del umbral de 5.0% durante 27 sesiones en lo que va del año, la mayor permanencia sobre ese nivel desde 2007, cuando acumuló 50 sesiones. Como referencia, en todo 2025 dicho rendimiento solo cerró por encima de 5.0% en seis sesiones.
El día de hoy, en su decisión de política monetaria, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo sin cambios sus tres tasas de interés, en línea con la expectativa del mercado. Con esto, la tasa de facilidad de depósito se ubica en 2.25%, la tasa de las principales operaciones de financiación en 2.40% y la tasa de facilidad de crédito marginal en 2.65%. En el comunicado, mencionan que la incertidumbre continúa siendo elevada y aún no se materializa del shock energético, por lo que seguirán observando de cerca la intensidad y la duración de la crisis, así como sus efectos indirectos y de segunda orden.
Movimientos mixtos en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 0.46%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 1.28%, luego de 2 sesiones de caídas. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái ganó 0.23%, mientras que el Kospi surcoreano mostró un avance de 4.40%, ligando 3 sesiones de avances.
No obstante, en Europa y Estados Unidos se observan pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, debido a que Alphabet publicó su reporte trimestral el día de ayer tras el cierre, elevando su expectativa de gasto de capital para 2026 hasta un rango de 195 a 205 mil millones de dólares, por encima de la guía previa de 190 mil millones. A pesar de que la empresa publicó resultados mejores a los esperados, el aumento en las inversiones para fortalecer su infraestructura de inteligencia artificial incrementó la preocupación del mercado sobre la rentabilidad de estos proyectos y el elevado costo de la competencia tecnológica, presionando a la baja a este sector.
El STOXX 600 registra una caída de 1.36%, el DAX alemán muestra una pérdida de 1.46%, el CAC 40 francés cae 1.81% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.93%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una caída de 1.22%, el Nasdaq Composite pierde 1.58% y el S&P 500 cae 1.13%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 5.5 puntos base a 4.71%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5567 a 1 mes, 17.7673 a 6 meses y 18.0198 pesos por dólar a un año.
