- El dólar se vende en 17.55 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.76% o 13.3 centavos, cotizando alrededor de 17.55 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4171 y un máximo de 17.5565 pesos por dólar. Por segunda sesión consecutiva, la depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.11% de acuerdo con el índice ponderado.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.49 y 17.62 pesos por dólar.
La depreciación se debe principalmente a que la guerra entre Estados Unidos e Irán continúa intensificándose, presionando al alza los precios de materias primas y generando especulación de que la Reserva Federal podría subir su tasa de interés antes de que termine el año.
Ayer, Estados Unidos atacó un buque petrolero de Irán cerca de una de sus principales terminales de exportación y destruyó diversos puentes para cortar algunas rutas clave que Irán utilizaba para realizar ataques. Por su parte, Irán respondió con ataques a bases militares de Estados Unidos en Kuwait y Jordania. A su vez, hoy se dio a conocer que Irán también atacó una base militar de Estados Unidos en Catar, destruyendo aviones de guerra estadounidenses. Por otra parte, preocupa que las amenazas persistan: según Irán, si Estados Unidos mantiene su ofensiva, “habrá más respuestas aplastantes”. En este contexto:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 80.87 dólares por barril, con un aumento de 2.43% y ganando en cuatro de las últimas cinco sesiones. Frente a su nivel previo al comienzo de la guerra, el WTI acumula una ganancia de 20.71%. Asimismo, el Brent comienza la sesión cotizando en 86.20 dólares por barril, con un avance de 2.22%. Con respecto al 27 de febrero, esta materia prima suma un avance de 18.93%.
• El gas natural en Europa empieza la sesión cotizando en 57.75 euros por MWh, con un avance de 5.41%, su octavo aumento en las últimas nueve sesiones. Además, hoy este commodity tocó un máximo de 57.94 euros por MWh, nivel no visto desde el 24 de marzo. Así, con respecto a su nivel previo al inicio de la guerra, el gas en Europa suma una ganancia de 81.01%. Del mismo modo, el gas natural en Estados Unidos cotiza en 2.88 dólares por millón de BTU, con un avance de 0.80% tras haber caído 2.26% el día de ayer. Frente al 27 de febrero, este commodity muestra un alza de 0.77%.
Cabe agregar que, en la semana, varios oficiales de la Reserva Federal señalaron preocupación por los riesgos al alza para la inflación y restaron relevancia a la desaceleración de la inflación de junio. Ayer, la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, señaló que un incremento moderado en la tasa de interés permitiría equilibrar mejor los riesgos para el cumplimiento del mandato dual de la Fed, pues considera que la inflación aún no muestra una trayectoria sostenible hacia el objetivo de 2%. Por su parte, el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, afirmó que la inflación continúa siendo demasiado elevada y ha permanecido por encima del objetivo durante demasiado tiempo, por lo que sigue siendo su principal preocupación al evaluar la política monetaria.
En días previos, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, mostró un sesgo restrictivo, pues mencionó que el riesgo de inflación elevada persistente supera el riesgo de debilidad en el mercado laboral, destacando riesgos por el fuerte crecimiento de infraestructura para inteligencia artificial y los choques de oferta, haciendo referencia a la guerra. El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, comentó que podría ser necesario subir la tasa de interés en el corto plazo si la inflación subyacente sigue enfrentando presiones al alza.
Cabe mencionar que ha iniciado el periodo de silencio para los oficiales de la Reserva Federal previo a la decisión de política monetaria del 29 de julio, por lo que no habrá comentarios públicos hasta la conferencia de prensa de ese día tras el anuncio. Esta mañana, el mercado sigue descontando un incremento de la tasa de interés de 25 puntos base en el anuncio del 9 de diciembre.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.90%, el shekel israelí con 0.86%, el peso colombiano con 0.83%, el peso chileno con 0.78%, el peso mexicano con 0.76% y el ringgit de Malasia con 0.58%. Las divisas más apreciadas hoy son: la rupia de Indonesia con 0.50%, el franco suizo con 0.21%, el dólar canadiense con 0.18%, la corona noruega con 0.11%, la rupia de Indonesia con 0.07% y el yen japonés con 0.02%.
Pérdidas en bolsas de valores
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global con la excepción del FTSE 100 de Londres que gana 0.03%. La caída se debe al sector de inteligencia artificial, debido al nerviosismo de una posible sobrevaloración en el sector. Las pérdidas también se deben a mayor aversión al riesgo ante el recrudecimiento de la guerra en Oriente Medio. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 4.03%, cayendo por segunda sesión al hilo y siendo la mayor pérdida desde el 26 de junio. El CSI 300 de Shanghái mostró una caída de 3.60%, el Hang Seng de Hong Kong perdió 1.78% y el Kospi surcoreano registró una pérdida de 6.37%, luego de 2 sesiones al alza. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.57%, luego de 3 sesiones al alza. El DAX alemán muestra una pérdida de 0.46% y el CAC 40 francés cae 0.55%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.74%, el Nasdaq Composite cae 1.95% y el S&P 500 pierde 0.97%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos, los inicios de vivienda de junio mostraron un crecimiento de 19.02%, luego de 2 meses de fuertes caídas y por encima de la expectativa del mercado que esperaba un incremento de 10.81%. Con esto, los inicios de vivienda se ubicaron en 1.427 millones anualizados, luego de que en mayo alcanzaran un mínimo de 1.199 millones, su menor nivel desde mayo del 2020. A tasa anual, los inicios de viviendas registran un incremento de 3.48%, mostrando incrementos en 3 de los últimos 4 meses.
En junio, la producción industrial de Estados Unidos creció 0.08% respecto al mes previo, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado que esperaba un mayor crecimiento de 0.15%, pero avanzando por tercer mes al hilo. A tasa anual, la producción industrial creció 1.14%, desacelerándose desde el crecimiento de 1.58% en mayo.
Por grupo de industria, el incremento en el mes estuvo respaldado por 2 de los 3 sectores, resaltando el sector de minería que creció 0.40%, avanzando por tercer mes al hilo, llevando a tasa anual a crecer 2.31%.
En cuanto al sector de servicios básicos, mostró un incremento de 0.37% en el mes, luego de caer 0.73% en mayo. A pesar de esto, a tasa anual, la producción de servicios básicos creció 0.27%, siendo el menor incremento desde febrero de este año. En cuanto al sector manufacturero, mostró una ligera contracción de 0.03% en junio a tasa mensual, cayendo por primera vez desde diciembre del año pasado y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado que esperaba un incremento de 0.10%. A tasa anual mostró un crecimiento de 1.10%, desacelerándose desde el crecimiento de 1.46% en mayo. Finalmente, la capacidad de planta utilizada se ubicó en 76.09% en junio, cayendo en 0.01 puntos porcentuales desde lo observado en mayo.
El día de hoy a las 8:00 horas, se publicará en Estados Unidos el dato preliminar de julio del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, el cual se ha ubicado en niveles cercanos a mínimos históricos debido al incremento en los precios por la guerra en Medio Oriente. De hecho, en mayo, el índice tocó su mínimo histórico de 44.8 puntos, para luego rebotar en junio a 49.5 puntos. No obstante, debido a que los ataques se reanudaron en julio, presionando al alza los precios de energéticos, es probable que el indicador nuevamente registre una caída.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 2.6 puntos base a 4.56%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5983 a 1 mes, 17.8159 a 6 meses y 18.0729 pesos por dólar a un año.
