- La moneda mexicana se aprecia 7.5 centavos
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.43% o 7.5 centavos, cotizando alrededor de 17.23 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3128 y un mínimo de 17.1993 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe al debilitamiento del dólar, que retrocede 0.37% esta mañana, de acuerdo con el índice ponderado. El dólar suma 7 sesiones consecutivas a la baja, en las que acumula un retroceso de 1.96%.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.15 y 17.35 pesos por dólar.
El debilitamiento del dólar se debe a la expectativa de que la guerra en Oriente Medio termine pronto. De acuerdo con medios, líderes de Estados Unidos e Irán siguen en comunicación y se especula que podrían darse nuevas reuniones presenciales para finalizar un acuerdo, antes de que termine el periodo establecido para el cese al fuego la siguiente semana. A esto se suma el optimismo del lunes, cuando Trump dio a conocer que “las personas correctas” de Irán lo contactaron, para trabajar en un acuerdo.
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas depreciadas hoy son: la rupia de Indonesia con 0.11%, la lira turca con 0.08% y el dólar de Hong Kong con 0.03%. Las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.78%, el rublo ruso con 0.77%, el shekel israelí con 0.74%, el dólar neozelandés con 0.63%, el ringgit de Malasia con 0.62% y el peso chileno con 0.62%.
A pesar de las señales de que la guerra podría terminar pronto, el riesgo de presiones inflacionarias no ha desaparecido. En Japón, el siguiente anuncio de política monetaria está programado para el 28 de abril y varios oficiales han señalado que esperan una revisión al alza de sus expectativas de inflación, de acuerdo a personas con conocimiento del tema. Asimismo, el mercado está descontando que harán dos incrementos de la tasa de interés de 25 puntos base cada uno durante el año, con la posibilidad de que el primer incremento ocurra a finales de este mes. En Estados Unidos, el mercado sigue esperando que la Reserva Federal mantenga la tasa de interés sin cambios durante el año.
CORRECCIONES A LA BAJA EN PETROPRECIOS
En el mercado de materias primas se observan correcciones a la baja para los precios de materias primas.
- El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 96.36 dólares por barril, con un retroceso de 2.75% y borrando el avance observado el día de ayer. Además, el petróleo WTI tocó un mínimo de 95.20 dólares por barril, nivel no visto desde el 8 de abril. A pesar de ello, el precio se mantiene elevado, pues con respecto al 27 de febrero acumula un avance de 44.03%.
- El petróleo Brent comienza la sesión cotizando en 98.08 dólares por barril, con un retroceso de 1.29%, luego de que ayer ganó 4.37%. En este sentido, el petróleo Brent acumula un incremento de 34.98% desde que empezó la guerra entre Estados Unidos e Irán.
- El gas natural en Europa cotiza en 43.99 euros por MWh, con un retroceso de 5.23%, mostrando una corrección a la baja tras el avance que registró ayer (6.36%). Este commodity ha mostrado una notable corrección a la baja, aunque su precio aún se mantiene 39.80% por encima de su nivel previo al inicio de la guerra.
- El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 2.59 dólares por millón de BTU, con una caída de 1.52%. Así, el precio hila cinco sesiones de pérdidas, sumando un retroceso de 9.86%. Además, el gas natural en Estados Unidos ha mostrado un comportamiento diferenciado de los demás precios de energía, pues con respecto al inicio de la guerra muestra un descenso de 10.20%.
Por el contrario, los metales preciosos comienzan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,775 dólares por onza, con un avance de 0.73% y cortando una racha de dos sesiones de pérdidas. A la par, la plata empieza la sesión cotizando en 77.69 dólares por onza, con un avance de 2.75%. Así, la plata ha ganado en cinco de las últimas siete sesiones, acumulando un avance de 6.68% en ese periodo.
MERCADO DE CAPITALES CON GANANCIAS
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 2.43%, cerrando en su mayor nivel desde el 2 de marzo de este año. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 0.82%, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 1.19% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.84%, el DAX alemán muestra un avance de 1.20%, el CAC 40 francés gana 0.83% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.12%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 0.05%, el Nasdaq Composite gana 0.52% y el S&P 500 avanza 0.24%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó la inflación al productor, la cual se ubicó en una tasa 0.51% en marzo, muy por debajo de la expectativa del mercado de 1.13%. Cabe resaltar que el dato de febrero se revisó a la baja de 0.68% a 0.50%. A tasa anual, la inflación al productor en marzo se ubicó en 4.02%, acelerándose por segundo mes al hilo y siendo la mayor inflación desde febrero del 2023, pero por debajo de la expectativa del mercado de 4.66%. El tipo de cambio se mantuvo sin cambios tras la publicación. Sin embargo, que se haya ubicado por debajo de las expectativas del mercado podría alimentar la especulación de recortes a la tasa de interés de la Reserva Federal si termina la guerra en Oriente Medio, lo que podría dar pie a un mayor debilitamiento del dólar.
La alta inflación en el mes se debió al componente de energía que registró una inflación mensual de 8.46%, la mayor desde junio del 2022, llevando a la inflación anual al productor de energía a ubicarse en 11.21%, la mayor desde noviembre del 2022.
No obstante, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.21% mensual, por debajo de la expectativa del mercado de 0.39%. A pesar de la baja inflación, a tasa anual se ubicó en 3.62%, acelerándose por tercer mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde marzo del 2023.
Al interior del componente subyacente, destacó el sector servicios que mostró una inflación al productor mensual en marzo de 0.05%, la más baja desde agosto del año pasado, lo que llevó a tasa anual desacelerarse a 3.67%, desde el 3.78% observado en febrero. En cuanto al componente de mercancías, sector susceptible a los aranceles, mostró una inflación de 0.25%, la menor desde noviembre del 2025, llevando a tasa anual a ubicarse en 4.11%, desacelerándose por segundo mes consecutivo.
MERCADO DE DEUDA Y DINERO
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.30%.
MERCADO DE DERIVADOS
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2709 a 1 mes, 17.4934 a 6 meses y 17.7899 pesos por dólar a un año.
