- La divisa mexicana se aprecia 2.5 centavos
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.15% o 2.5 centavos, cotizando alrededor de 17.39 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.4500 y un mínimo de 17.3784 pesos por dólar.
El peso es la octava divisa más apreciada en la sesión y ocurre a pesar de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.11%, de acuerdo con su índice ponderado.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.33 y 17.49 pesos por dólar.
El avance del dólar se debe a:
1. Hoy por la mañana, Donald Trump publicó un mensaje en su red social en el que advirtió que Estados Unidos realizará ataques “muy fuertes” contra Irán durante la noche, asegurando además que buscará tomar control de infraestructura petrolera iraní, incluyendo la isla de Kharg, uno de los principales puntos de exportación de crudo del país. Por su parte, en una entrevista, confirmó que habrá más bombardeos esta noche y que serán “más grandes”. El tono agresivo del mensaje, junto con sus declaraciones, incrementaron la aversión al riesgo en los mercados financieros globales.
El mercado teme que una intensificación de las hostilidades pueda derivar en interrupciones más severas en el estrecho de Ormuz, una ruta clave para el comercio energético global, lo que podría provocar un fuerte repunte en los precios internacionales del petróleo.
Ante este entorno de incertidumbre geopolítica, los inversionistas incrementaron su demanda por activos refugio como el dólar estadounidense.
2. La publicación de la inflación al productor en Estados Unidos, la cual se ubicó en una tasa mensual de 1.06% en mayo, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.66%. Cabe resaltar que el dato de abril fue revisado a la baja de 1.38% a 1.06%. A pesar de esta revisión, a tasa anual la inflación al productor se ubicó en 6.46% en mayo, acelerándose por cuarto mes consecutivo, siendo la mayor inflación desde noviembre del 2022 y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 6.35%.
La elevada inflación mensual se debió principalmente al componente de energía, que registró una inflación de 10.70%, incluso por encima de lo observado en marzo (10.40%) y siendo la mayor desde agosto del 2023. Con esto, la inflación anual al productor de energía se ubicó en 36.60%, la más alta desde junio del 2022.
Asimismo, la inflación al productor de bienes excluyendo alimentos, energéticos y servicios de comercio, componente similar a la inflación subyacente, se ubicó en 0.85% mensual, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.43% y siendo la mayor inflación mensual desde marzo del 2022. A tasa anual, este componente se ubicó en 5.10%, acelerándose por quinto mes consecutivo y alcanzando su mayor nivel desde octubre del 2022.
Al interior del componente subyacente destacaron las mercancías, particularmente sensible a los aranceles, que mostraron una inflación mensual de 0.76%, la mayor desde abril del 2022. Con esto, en términos anuales alcanzó 5.12%, la más alta desde febrero del 2023. Esto contrasta fuertemente con lo observado en el índice de precios al consumidor, donde las mercancías registraron una inflación mensual negativa. Lo anterior sugiere que los aranceles continúan generando presiones sobre la economía estadounidense, aunque hasta ahora una parte importante de esos costos está siendo absorbida por los productores.
Por otro lado, la inflación de servicios se ubicó en 0.33% mensual, desacelerándose de forma importante respecto al 0.73% observado en abril. A tasa anual, los servicios mostraron una inflación de 4.88%, moderándose desde el 4.98% del mes previo. Finalmente, la inflación del sector construcción se ubicó en 0.15% mensual y 3.53% anual, desacelerándose ligeramente respecto al 3.54% observado en abril.
La elevada inflación al productor genera nerviosismo en el mercado ante el riesgo de que un aumento sostenido en los precios de la energía genere mayores presiones inflacionarias al consumidor a nivel global y obligue a la Reserva Federal a realizar incrementos adicionales a la tasa de interés.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas que más se deprecian hoy son: el won surcoreano con 0.69%, la rupia india con 0.51%, la corona noruega con 0.42%, el dólar canadiense con 0.39% y el rublo ruso con 0.31%. Por su parte, las divisas que más se aprecian hoy son: el real brasileño con 0.62%, el peso argentino con 0.49%, el rand sudafricano con 0.46%, el peso chileno con 0.45% y el shekel israelí con 0.45%.
En el mercado de materias primas se observan presiones al alza sobre los precios de energéticos tras los comentarios de Donald Trump:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 91.23 dólares por barril, con un avance de 1.33%, sumando dos sesiones de incrementos. Con respecto al comienzo de la guerra, el WTI acumula una ganancia de 37.85%.
• El Brent comienza la sesión cotizando en 94.05 dólares por barril, con una ganancia de 1.02%, su segundo avance consecutivo. Así, el Brent suma un incremento de 32.69% con respecto a su nivel del 27 de febrero.
• El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 3.22 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 1.66%. Con esto, el gas natural pierde en cuatro de las últimas cinco sesiones. En este contexto, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 6.14% con respecto a su nivel del 27 de febrero.
• El gas natural en Europa cotiza en 50.57 euros por MWh, con una ganancia de 1.16%, acumulando dos sesiones de avances. El precio de esta materia prima se mantiene muy elevado, pues acumula un avance de 63.07% con respecto a su nivel previo al inicio de la guerra.
Finalmente, los metales preciosos empiezan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,080 dólares por onza, con una ganancia de 0.20% pero tocando un mínimo de 4,024 dólares por onza, su menor nivel desde el 21 de noviembre del año pasado. Por su parte, la plata cotiza en 63.51 dólares por onza, con un avance de 0.23% pero tocando un mínimo de 61.52 dólares por onza, su menor nivel desde el 23 de marzo.
Ganancias en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global, con la excepción del Hang Seng de Hong Kong que registró una pérdida de 0.65% y el DAX alemán que cae 0.17%. Las ganancias se deben principalmente a optimismo sobre el sector tecnológico, luego de que la empresa Oracle publicara que sus gastos de capital, que son principalmente en inversión en centros de datos, fueron de 16.5 mil millones de dólares en el trimestre, llevando a un gasto anual de 55.7 mil millones de dólares, por encima de la proyección inicial de Oracle de 50.0 mil millones de dólares. El mayor gasto en infraestructura para la IA genera optimismo en emisoras de este sector. Sin embargo, el nerviosismo sobre los acontecimientos en Medio Oriente limita las ganancias.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés mostró un ligero avance de 0.06%, mientras que el Kospi surcoreano ganó 0.43%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.62%, luego de 4 sesiones de caídas. El CAC 40 francés muestra un avance de 0.50% y el FTSE 100 de Londres gana 0.70%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 0.54%, el Nasdaq Composite gana 0.83% y el S&P 500 avanza 0.45%.
El día de hoy, en su decisión de política monetaria, el Banco Central Europeo (BCE) subió en 25 puntos base sus tres tasas de interés, tras haberlas mantenido sin cambios desde junio del 2025. Con esto, la tasa de facilidad de depósito se ubica en 2.25%, la tasa de las principales operaciones de financiación en 2.40% y la tasa de facilidad de crédito marginal en 2.65%. Esta subida responde a las presiones inflacionarias provocadas por el conflicto en Medio Oriente.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 2.4 puntos base a 4.53%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4391 a 1 mes, 17.6559 a 6 meses y 17.9349 pesos por dólar a un año.
