- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.67 y 18.86 pesos por dólar
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 1.03% o 19.3 centavos, cotizando alrededor de 18.64 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.8700 y un mínimo de 18.5757 pesos por dólar. El peso es la quinta divisa más apreciada y ocurre a la par de un debilitamiento de 0.57% del dólar estadounidense, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar estadounidense sufre su mayor caída desde el 19 de agosto, luego de la victoria aplastante del partido Demócrata en las elecciones intermedias. El Partido Demócrata obtuvo el control de ambas cámaras del Congreso, lo que limitará la capacidad del presidente Donald Trump para continuar impulsando su agenda económica durante los últimos dos años de su mandato. Hasta ahora, en la Cámara de Representantes, los demócratas han conseguido un total de 228 escaños, por encima de los 218 necesarios para poder controlarla. Asimismo, a espera del conteo oficial, se espera que los demócratas consigan 258 escaños, muy por encima de los 219 que tenían los republicanos durante los últimos dos años. Para el caso del Senado, los demócratas han conseguido ganar 7 escaños para obtener 54 en total, a falta de los estados de Mississippi y Alaska, en donde se espera que se lleven un escaño cada partido.
Finalmente, los demócratas consiguieron 5 nuevas gubernaturas, pero aún falta de que se terminen las votaciones de Kansas y Alaska en donde también se espera que los demócratas ganen. Estos resultados generan nerviosismo sobre las perspectivas de inversión en infraestructura de inteligencia artificial, uno de los principales motores del crecimiento económico estadounidense durante 2026. La victoria demócrata en distintas gubernaturas podría derivar en mayores restricciones para la construcción de centros de datos, debido a las preocupaciones por su elevado consumo de electricidad y agua, así como por sus efectos sobre los costos energéticos de los hogares. Destaca el estado de Texas, en donde los demócratas ganaron la gobernatura por primera vez desde 1990. Gina Hinojosa, la gobernadora electa, ha propuesto suspender temporalmente la aprobación de nuevos centros de datos hasta establecer un marco regulatorio más estricto. Cabe recordar que en Texas se concentra cerca del 30% de la capacidad de centros de datos que se espera que entre en operación en Estados Unidos durante 2028. Asimismo, los nuevos gobiernos demócratas de Ohio y Georgia han planteado restricciones similares, por lo que la mitad de la expansión proyectada de centros de datos en Estados Unidos podría enfrentar mayores obstáculos regulatorios.
Estas medidas representan un factor de riesgo para las perspectivas de crecimiento económico estadounidense, considerando la importancia que ha adquirido la inversión tecnológica durante 2026. Cabe recordar que, durante el tercer trimestre, el PIB de Estados Unidos creció 3.37% a tasa trimestral anualizada, impulsado principalmente por un crecimiento de 19.42% en la inversión fija, que contribuyó con 3.27 puntos porcentuales al crecimiento. Al interior, destacó el aumento de 20.88% en la inversión en equipo y de 8.41% en productos de propiedad intelectual, componentes estrechamente relacionados con la expansión de la inteligencia artificial. Al descontar las contribuciones relacionadas con la inversión sobre inteligencia artificial, el crecimiento del PIB habría sido de solamente 1.74%. Por lo tanto, una mayor regulación sobre la construcción de centros de datos podría retrasar nuevos proyectos, incrementar los costos de inversión y reducir el dinamismo de uno de los principales motores de crecimiento de Estados Unidos.
De materializarse restricciones a la construcción y entrada en operaciones de centros de datos, podría verse afectada la demanda por importaciones de equipo de cómputo de origen mexicano, lo que a su vez sería negativo para el crecimiento económico de México. Cabe recordar que en lo que va del 2026 hasta agosto, las exportaciones de equipo de cómputo acumulan un crecimiento de 209.75% respecto al mismo periodo del 2025, permitiendo que las exportaciones totales acumulen un crecimiento cercano al 30%. De no existir la demanda por equipo de cómputo, las exportaciones totales mostrarían un crecimiento de solamente 7.02%.
Cabe resaltar que, ayer por la noche, el presidente Donald Trump felicitó a los demócratas y expresó su disposición para trabajar con ellos durante los últimos dos años de su mandato, aunque advirtió que utilizará su facultad de veto contra iniciativas con las que no esté de acuerdo. Estas declaraciones redujeron las preocupaciones sobre una posible disputa de los resultados electorales y una mayor confrontación institucional, favoreciendo a una menor incertidumbre en los mercados.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el florín húngaro con 1.22%, el peso chileno con 1.09%, rand sudafricano con 1.05%, zloty polaco con 1.03% y el peso mexicano con 1.03%. Las únicas divisas que se deprecian hoy son: el rublo ruso con 0.18%, el dólar taiwanés con 0.13%, la rupia de Indonesia con 0.09%, la lira turca con 0.08% y el yuan chino con 0.02%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 1.2% en la semana del 30 de octubre, cayendo en 8 de las últimas 9 semanas. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años mostró una caída a 7.30%, cayendo por tercera semana consecutiva, luego de alcanzar un máximo de 7.50% durante la semana anterior.
Por otro lado, de acuerdo con la encuesta ADP se crearon 86 mil posiciones laborales en octubre en Estados Unidos, ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 70 mil. Al interior, destaca la creación de empleo en los sectores: comercio, transporte y servicios básicos (+39 mil), educación y servicios de salud (+28 mil) y ocio y hospitalidad (+19 mil). Por otro lado, se observó una destrucción de los servicios profesionales y de negocios (-27 mil).
En Estados Unidos, los datos de comercio correspondientes a septiembre, en cifras ajustadas por estacionalidad, mostraron que las exportaciones crecieron 1.85% mensual, equivalente a 5,845 millones de dólares (mdd), siendo el mayor incremento desde abril. Por su parte, las importaciones registraron un mayor crecimiento de 1.22% mensual, equivalente a 5,155 mdd, ligando 3 meses de incrementos. Con ello, la balanza comercial mostró un déficit de 105,047 mdd, bajando ligeramente en 0.65% respecto a lo observado en agosto.
En los primeros nueve meses del año, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México, con una participación de 16.9% del comercio total, seguido de Canadá (12.4%), China (6.5%), Taiwán (5.6%) y Vietnam (4.7%). En conjunto, estos países representaron el 46.1% del comercio total de Estados Unidos. Destaca que México incrementó su participación respecto al 15.6% registrado durante todo el 2025, consolidándose como el principal socio comercial del país. Asimismo, Taiwán elevó su participación de 4.6% en el 2025 a 5.6% en los primeros nueve meses del 2026. En contraste, China continuó perdiendo relevancia, al pasar de representar el 7.4% del comercio total en el 2025 a 6.5% en los primeros nueve meses del presente año.
Por su parte, entre los países que Estados Unidos tiene mayor déficit en lo que va del año son: Vietnam con 20.8%, México con 20.0%, Taiwán con 18.6%, China con 14.3% y Tailandia con 9.2%. Cabe resaltar que el déficit con México ha crecido en mayor proporción que con el de Vietnam, lo que podría llevar a México a cerrar como el país con el que Estados Unidos tiene un mayor déficit.
Finalmente, en septiembre, Estados Unidos cobró un arancel efectivo promedio de 6.49%, es decir, por cada dólar de importaciones recibió, en promedio, 6.49 centavos por concepto de aranceles. Este porcentaje bajó respecto al 6.76% observado en agosto. A pesar de la caída en el arancel cobrado promedio, la recaudación por este concepto ascendió a 22,943 mdd.
Entre los 35 principales países de los que más importa Estados Unidos, Camboya registró el arancel efectivo promedio más alto, con 20.64%, seguido de China (19.42%), Turquía (15.25%), Indonesia (13.96%) y Japón (10.13%). Por su parte, México se ubicó en la posición 30, bajando desde la posición 28, con un arancel efectivo promedio de 3.11%, bajando desde el 3.19% observado en agosto. Por su parte, destacó Canadá que su arancel cobrado creció de 3.16% a 4.18% en septiembre.
Hoy se publicaron los resultados preliminares de la inflación al consumidor de la Eurozona correspondientes al mes de octubre. A tasa mensual, la inflación se desaceleró a 0.44%, pero hila cuatro meses al alza. A tasa anual, la inflación se ubicó en 4.00%, su tercer mes consecutivo de aceleración y la inflación más alta desde septiembre de 2023. Cabe mencionar que desde abril la inflación de la Eurozona se ha mantenido por encima del 3%, presionada al alza por los altos precios de la energía por la guerra en el Medio Oriente. Por ello, lo más probable es que, al menos en el corto plazo, la inflación de la región se mantenga muy por encima del objetivo del 2% del Banco Central Europeo, lo que incrementa la probabilidad de un alza en la tasa de interés antes de que termine el año.
Las materias primas de energía continúan presionadas a la baja por la expectativa de que Estados Unidos e Irán podrían llegar a un acuerdo de paz en el corto plazo.
– El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 95.12 dólares por barril, con un retroceso de 1.01%. Esta es su tercera sesión consecutiva de pérdidas, sumando un declive de 8.64% en ese periodo. Frente al 27 de febrero, el WTI mantiene una ganancia de 41.93%.
– El Brent comienza la sesión cotizando en 102.15 dólares por barril, con un descenso de 1.40% y acumulando una caída de 13.17% en las últimas tres jornadas. Con respecto al 27 de febrero, el Brent muestra un avance de 40.94%.
– El gas natural en Europa cotiza en 88.41 euros por MWh, con una contracción de 3.48%. Así, esta materia prima acumula un declive de 14.95% en lo que va de la semana. Sin embargo, desde que empezó la guerra, el precio del gas en Europa ha subido 176.64%.
Por el contrario, los metales preciosos comienzan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,049 dólares por onza, con un avance de 3.03%. La plata cotiza en 52.13 dólares por onza, con un aumento de 4.67%. Ambos metales registran su mayor ganancia diaria desde el 19 de agosto. El avance de los metales preciosos ocurre luego de las elecciones intermedias en Estados Unidos, en las que los demócratas obtuvieron la mayoría en el Congreso, lo que podría ocasionar un bloqueo político contra la agenda de Donald Trump, incluyendo el gasto público.
Ganancias generalizadas en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que registró una pérdida de 1.42%, ligando 3 sesiones de caídas y cerrando en su menor nivel desde el 30 de julio. Por otro lado, las ganancias suceden luego de los comentarios de Trump ayer en donde mostró su disposición para trabajar con los demócratas, reduciendo las preocupaciones de conflictos sobre los resultados electorales. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 1.67%, ligando 4 sesiones de ganancias. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái ganó 2.31%. En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 1.53%, el DAX alemán muestra una ganancia de 1.55%, el CAC 40 francés ganó 1.69% y el FTSE 100 de Londres avanzó 1.45%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 1.74%, el Nasdaq Composite ganó 0.52% y el S&P 500 avanzó 1.00%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.3 punto base, ubicándose alrededor de 4.93%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.87% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.6977 a 1 mes, 18.8741 a 6 meses y 19.0973 pesos por dólar a un año.
