- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.95 y 18.10 pesos por dólar
Clase Turista
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.07% o 1.3 centavos, cotizando alrededor de 17.97 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.0689 y un mínimo de 17.9503 pesos por dólar. No obstante, durante las primeras horas del día se registraron presiones al alza ante un fortalecimiento del dólar, a la par de incrementos en los precios de energéticos y de las tasas de interés de los instrumentos del Tesoro.
Por la mañana se reanudaron los temores de presiones inflacionarias, ante los incrementos en los precios de los energéticos, particularmente el petróleo. En días previos se reportó un incremento en el número de ataques contra embarcaciones que atraviesan el estrecho de Ormuz y hoy circula en medios que la Casa Blanca ha solicitado al ejército que prepare estrategias contra objetivos de Irán que podrían ser atacados antes de las elecciones intermedias del 3 de noviembre. Además, de la guerra, otro factor que presiona al alza los precios de los energéticos es el huracán Isaías en el Golfo de México, que alcanzó la categoría de huracán durante la noche y avanza hacia Estados Unidos, con la posibilidad de impactar durante la noche del viernes como categoría 3 en Luisiana, Mississippi, Alabama y Florida. Cabe señalar que la producción petrolera en los estados que podrían verse afectados y en altamar en el Golfo de México, representa cerca del 15.4% de la producción petrolera de Estados Unidos de acuerdo con la Administración de Información Energética (EIA por sus siglas en inglés).
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 92.60 dólares por barril, con un avance de 4.89%, su mayor incremento desde el 10 de septiembre. Frente al nivel previo a la guerra en Irán, el WTI acumula una ganancia del 38.17%.
• El petróleo Brent empieza la sesión cotizando en 105.17 dólares por barril, su mayor cotización desde el 29 de septiembre, con un alza del 4.96%, también su mayor ganancia desde el 10 de septiembre. Frente al 27 de febrero, suma un avance del 45.10%.
• El gas natural en Europa cotiza en 79.18 euros por MWh, con un aumento del 1.41%. Con ello, suma un incremento del 7.71% en las últimas tres jornadas. Asimismo, el precio tocó un máximo de 80.67 euros por MWh, no visto desde el 16 de septiembre. Además, desde que inició el conflicto en Medio Oriente, su precio ha subido 147.75%.
• El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 3.25 dólares por millón de BTU, con un avance del 1.53%. Así, el precio de esta materia prima hila cinco jornadas al alza, y acumula un avance del 9.61% en ese periodo. Frente al 27 de febrero, el gas en Estados Unidos registra una ganancia del 13.75%.
A la par de los aumentos en los precios de energéticos, se reanudaron las presiones al alza sobre las tasas de interés de los instrumentos del Tesoro:
• La tasa de las notas de 5 años muestra un alza de 4.5 puntos base, ubicándose en 5.07%, por debajo del máximo alcanzado la semana pasada de 5.1344%, no visto desde el 15 de junio del 2007.
• La tasa de las notas del Tesoro a 10 años registra un aumento de 3.6 puntos base para ubicarse en 5.32%, todavía por debajo del máximo alcanzado el día de ayer de 5.3624%, no visto desde el 4 de abril del 2002.
• La tasa de los bonos del Tesoro a 20 años sube 3.1 puntos base a 5.74%, también por debajo del máximo de ayer de 5.7775%, su mayor nivel desde que el Tesoro estadounidense reanudó las subastas de estos instrumentos en 2020.
• Finalmente, la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años muestra un incremento de 1.8 puntos base a 5.69%, alcanzando un nuevo máximo durante la sesión de 5.7322%, no visto desde el 21 de mayo del 2002.
Otro factor que contribuye con los aumentos de las tasas de interés son las expectativas de que la Reserva Federal seguirá subiendo su tasa de interés. Hoy el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, mencionó que un incremento será necesario para frenar la inflación, aunque explicó que hay flexibilidad en cuanto al momento en que esto pueda ocurrir, pues no es necesario que sea en reuniones consecutivas. Además, explicó que con la evidencia de que la actividad económica se ha fortalecido en la segunda mitad del año, no está preocupado por una desaceleración económica ante una política monetaria más restrictiva. No obstante, indicó que sí le preocupa la aceleración de la inflación y que los consumidores e inversionistas revisen al alza sus expectativas. Por otro lado, Waller defendió la guía prospectiva como una herramienta necesaria.
Cabe mencionar que hoy el tipo de cambio peso-dólar mantiene una alta correlación de 0.79 con la tasa de las notas del Tesoro a 10 años. Esto se debe a la importancia que tiene el diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos por las operaciones de carry trade. Cuanto menor sea el diferencial de tasas, habrá más operaciones que se desmantelen, presionando al alza el tipo de cambio. Esto implica que, de mantenerse las presiones al alza sobre el precio del petróleo y las tasas de interés, el tipo de cambio podría reanudar su tendencia al alza. Cabe recordar que el pronóstico del tipo de cambio para el cuarto trimestre se ubica en un promedio de 18.20 pesos por dólar, con la posibilidad de alcanzar 18.50 pesos por dólar ante periodos de alta volatilidad. Por ahora el tipo de cambio máximo en el año se ubica en 18.4320 pesos por dólar, alcanzado el 1 de octubre.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.28%, el dólar taiwanés con 0.27%, el peso argentino con 0.21%, el dólar australiano con 0.19%, el peso chileno con 0.18% y el ringgit de Malasia con 0.14%. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.34%, la corona sueca con 0.17%, la corona checa con 0.12%, el peso colombiano con 0.11%, el peso mexicano con 0.07% y el florín húngaro con 0.07%.
En cuanto a indicadores económicos, hoy en Estados Unidos se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 2 de octubre que se ubicaron en 197 mil, bajando en 2 mil respecto a la semana anterior, pero ubicándose por debajo de la expectativa del mercado de 200 mil y en su menor nivel desde la segunda semana de julio. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.716 millones en la semana del 25 de septiembre, aumentando en 17 mil respecto a la semana anterior. No obstante, para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.929 millones, lo que implica una contracción anual de 11.04%, ligando 33 semanas consecutivas de caídas en su tasa anual.
Pérdidas en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, ante el incremento en los precios de los energéticos. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 1.42%, cayendo por segunda sesión consecutiva y siendo la mayor pérdida desde el 11 de septiembre. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong cayó 1.43% y el Kospi surcoreano perdió 2.62%, cayendo por tercera sesión al hilo. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.51%, el DAX alemán muestra una caída de 0.75%, el CAC 40 francés pierde 0.39% y el FTSE 100 de Londres cae 0.05%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.69%, el Nasdaq Composite pierde 0.68% y el S&P 500 cae 0.42%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años registra un aumento de 3.6 puntos base para ubicarse en 5.32%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.77% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.0104 a 1 mes, 18.2051 a 6 meses y 18.4337 pesos por dólar a un año.
