- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.04 y 18.24 pesos por dólar
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.47% u 8.5 centavos, cotizando alrededor de 18.08 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.2617 y un mínimo de 18.0710 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe en parte a la apreciación del real brasileño, que inicia la semana con una apreciación de 4.85% y cotiza en 4.96 reales por dólar, ubicándose como la divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces.
La apreciación del real brasileño se debe a que Brasil celebró el domingo 4 de octubre la primera vuelta de su elección presidencial, eligiendo además de presidente y vicepresidente a gobernadores, senadores y diputados federales, estatales y distritales. Con el 100% de las secciones contabilizadas por el Tribunal Superior Electoral (TSE), el candidato de derecha Flávio Bolsonaro (Partido Liberal) obtuvo 47.03% de los votos en la primera vuelta, frente a 45.16% del presidente de izquierda Luiz Inácio Lula da Silva (Partido de los Trabajadores), seguidos por Augusto Cury con 2.89%, Renan Santos con 2.24% y Ronaldo Caiado con 2.18%. Dado que para ganar en primera vuelta un candidato necesita superar el 50% de los votos válidos, ambos candidatos (Flávio Bolsonaro y Lula) disputarán la segunda vuelta el domingo 25 de octubre de 2026, en la que es probable que Bolsonaro resulte ganador, lo que explica la reacción del real brasileño esta mañana.
El peso mexicano es utilizado para cubrir operaciones del real brasileño, por lo que la apreciación de esta divisa arrastra al peso.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el real brasileño con 4.85%, el peso chileno con 1.67%, el peso colombiano con 1.16%, el peso mexicano con 0.47%, el won surcoreano con 0.29% y el dólar taiwanés con 0.24%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.90%, la corona checa con 0.67%, el dólar neozelandés con 0.59%, el euro con 0.53%, la corona danesa con 0.53% y el zloty polaco con 0.46%.
Es importante agregar que los mercados permanecen en calma al comienzo de la semana, a la espera de indicadores económicos relevantes:
En Estados Unidos, el martes 6 de octubre se publica la balanza comercial de agosto. El miércoles 7 de octubre se publicarán las minutas de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del 16 de septiembre y las expectativas de inflación de la Fed de Nueva York del mes de septiembre. El jueves 8 de octubre se publicarán las solicitudes de apoyo por desempleo semanales y el viernes 9, el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente al mes de octubre.
En México, el martes 6 se publicará la confianza del consumidor de septiembre y el miércoles 7 el registro de la industria automotriz de vehículos ligeros del mismo mes. El jueves 8 de octubre se publicará la inflación del consumidor y del productor de septiembre, así como los datos de puestos de trabajo afiliados al IMSS del mismo mes. Además, el Banco de México publicará las minutas de la decisión de política monetaria del 24 de septiembre. Finalmente, el 9 de octubre se publicarán los datos de la industria automotriz de vehículos pesados de septiembre y el Indicador Mensual de la Actividad Industrial por Entidad Federativa (IMAIEF) de junio.
En el mercado de deuda, las tasas de los instrumentos del Tesoro muestran incrementos moderados en la sesión:
• La tasa de las notas de 5 años registra un alza de 0.2 puntos base, ubicándose en 5.06%, por debajo del máximo alcanzado la semana pasada de 5.1344%, no visto desde el 15 de junio del 2007.
• La tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 1.1 puntos base para ubicarse en 5.28%, luego del máximo alcanzado la semana pasada de 5.3402%, no visto desde el 4 de abril del 2002.
• La tasa de los bonos del Tesoro a 20 años sube 1.5 puntos base a 5.68%, también por debajo del máximo alcanzado de 5.7310% durante la semana pasada, su mayor nivel desde que el Tesoro estadounidense reanudó las subastas de estos instrumentos en 2020.
• Finalmente, la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años muestra un incremento de 1.7 puntos base a 5.64%, luego del máximo de 5.6900%, no visto desde el 29 de mayo del 2002.
De continuar las presiones al alza durante la sesión y si las tasas alcanzas nuevos máximos, es probable que el tipo de cambio reanude su tendencia al alza hacia la resistencia clave de 18.50 pesos por dólar.
En el mercado de materias primas, los precios de energía inician la sesión a la baja. Sin embargo, el mercado se mantiene cauteloso ante las noticias sobre la evolución de los conflictos en Medio Oriente. Solamente el Brent comienza la sesión presionado al alza, luego de que se reportó un ataque contra un oleoducto en Arabia Saudita.
Dicho lo anterior:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 90.32 dólares por barril, con un retroceso de 0.87%, su segunda jornada seguida a la baja.
• El Brent empieza la sesión cotizando en 102.55 dólares por barril, con un avance de 0.29%. Con ello, el Brent está cortando una racha de dos jornadas consecutivas de pérdidas.
• El gas natural en Europa cotiza en 74.00 euros por MWh, con una caída de 1.02%. Así, este commodity interrumpió una racha de tres sesiones al hilo de ganancias.
• El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 3.02 dólares por millón de BTU, con un descenso de 0.36%.
Los elevados precios de energéticos siguen representando un costo para las finanzas públicas. En el Diario Oficial de la Federación se dio a conocer que los estímulos fiscales al Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) para los combustibles disminuyeron para la semana del 3 al 9 de octubre de 2026. Para la gasolina regular (Magna), el estímulo fiscal bajó a 63.34%, desde 72.09% la semana anterior, acumulando 29 semanas consecutivas de apoyo. En el caso de la gasolina Premium, el estímulo disminuyó a 63.19%, desde 72.11%, con lo que acumula siete semanas consecutivas con descuento al IEPS. Por su parte, para el diésel, el estímulo se mantuvo en 100.00% por cuarta semana consecutiva, acumulando 30 semanas consecutivas de apoyo. Adicionalmente, el estímulo complementario para el diésel disminuyó a 0.6033 pesos por litro, desde 1.1896 pesos la semana anterior, por lo que el apoyo fiscal total equivale a 108.19% de la cuota del IEPS, contra el 116.15% la semana previa.
Resultados mixtos en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 2.40%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 1 de julio. El Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 0.28% y el Kospi surcoreano ganó 0.46%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.39%, el DAX alemán muestra un avance de 0.15% y el FTSE 100 de Londres ganó 0.52%. Por otro lado, el CAC 40 francés registra una pérdida de 0.75%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ligera ganancia de 0.02%, mientras que el Nasdaq Composite cae 0.23% y el S&P 500 pierde 0.05%.
En cuanto a noticias relevantes, el pasado viernes los países del G7 acordaron abstenerse de imponer restricciones a las exportaciones de energía y productos energéticos entre sus miembros, y llamaron al resto de los productores a no aplicar prohibiciones que puedan agravar las tensiones del mercado. Cabe recordar que México no forma parte del G7, por lo que el compromiso de no imponer restricciones a las exportaciones de energía aplica únicamente entre sus miembros. Los países del G7 acordaron una liberación coordinada de 100 millones de barriles de reservas a través de la Agencia Internacional de Energía, que comenzó de manera inmediata y se extenderá durante cuatro meses, con una liberación sustancial de diésel en los primeros 20 días. La Agencia Internacional de Energía deberá evaluar los efectos de estas medidas y presentar un informe de seguimiento en un plazo máximo de 20 días.
Tras el acuerdo, Donald Trump descartó imponer una prohibición a las exportaciones de diésel y afirmó que nunca estuvo sobre la mesa. Esto también ayudó a la apreciación del peso, pues la prohibición de exportaciones de diésel desde Estados Unidos, hubiera afectado fuertemente a la industria en México.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 1.1 puntos base para ubicarse en 5.28%, luego del máximo alcanzado la semana pasada de 5.3402%, no visto desde el 4 de abril del 2002.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.90% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1294 a 1 mes, 18.3137 a 6 meses y 18.5694 pesos por dólar a un año.
