- Gestores de fondos destacados a nivel internacional –Brandes Investment Partners, J.P. Morgan Asset Management, PIMCO y Vanguard– compartieron su visión estratégica
Clase Turista
La diversificación, el panorama macroeconómico y la inteligencia artificial son algunos de los principales factores que han definido los portafolios de inversión en los últimos años.
En el marco de la cuarta edición del VALMEX Global Investment Forum, organizado por Operadora VALMEX de Fondos de Inversión y Valores Mexicanos (VALMEX) Casa de Bolsa, algunos de los gestores de fondos internacionales más destacados –Brandes Investment Partners, J.P. Morgan Asset Management, PIMCO y Vanguard– ofrecieron una visión integral sobre las oportunidades para los inversionistas.
“En VALMEX, hemos buscado aliados estratégicos para ofrecer a nuestros inversionistas lo mejor del mundo. El objetivo es brindar a nuestros clientes las mejores inversiones para que puedan ver crecer su patrimonio”, aseguró Luis Murillo, Director General de Valores Mexicanos.
No temas a la concentración
Sebastian Lewis, de Vanguard, expuso que en las inversiones, la concentración de acciones no debe interpretarse como algo anormal o como una fragilidad, sino como una práctica común en las bolsas de valores, ya que esto no es permanente. A lo largo del tiempo surgen nuevos ganadores y otros pierden relevancia, lo cual refleja la capacidad de innovación más que un riesgo estructural para los mercados. En el caso de México, las 10 principales compañías listadas más grandes representan el 70% del mercado; mientras que en Países Bajos y España, es del 82%.
El especialista concluyó que la concentración plantea un objetivo para los inversionistas: identificar a los próximos líderes. Ante este panorama, la diversificación funciona no sólo como una estrategia para reducir riesgos, sino para aumentar las probabilidades de obtener rendimientos de los próximos líderes del mercado.
En otras palabras, un portafolio amplio, diversificado globalmente y gestionado con disciplina a largo plazo puede ayudar a los inversionistas a capturar el potencial de las grandes empresas del futuro, sin tener que anticipar cuáles serán las próximas líderes del mercado.
Invirtiendo en Renta Fija desde una perspectiva de Asset Allocation
Por su parte, Emmanuel Sharef y Mauricio Machado de PIMCO, indicaron que el contexto macroeconómico, la inteligencia artificial y las políticas monetarias pueden ofrecer nuevas oportunidades atractivas en renta fija, ya que los bonos brindan tres beneficios:
Generación de rendimientos: los bonos actualmente ofrecen rendimientos relativamente altos, lo que permite a los inversionistas recibir ingresos de forma periódica.
Apreciación de capital: si la economía se desacelera y los bancos centrales reducen las tasas de interés, los precios de los bonos podrían subir.
Diversificación: cuando hay volatilidad en los mercados bursátiles, los bonos suelen diversificar los portafolios para reducir el riesgo de pérdidas.
IA: el precio de la inteligencia
Jason Yum, de J.P.Morgan Asset Management, señaló que el crecimiento en el uso de la inteligencia artificial está aumentando la demanda de capacidad de cómputo, lo que convierte a los centros de datos de IA en activos altamente rentables, impulsando fuertes inversiones en el sector.
El experto explicó que este fenómeno responde a que la IA genera cada vez más valor a menor costo, lo que abre nuevas oportunidades de mercado y eleva la demanda de infraestructura, software más eficiente y servicios empresariales.
En ese sentido, detalló que el costo por token (la unidad mínima de texto que procesa un modelo generativo de IA) ha disminuido 40%, mientras que los precios de las GPU (Unidades de Procesamiento Gráfico) se han mantenido estables tras importantes mejoras en la eficiencia del hardware. Como cada nueva reducción de costos impulsa un mayor uso, la demanda de IA crece a un ritmo acelerado.
Por otro lado, mencionó que la demanda de IA se está dividiendo entre inteligencia de frontera para tareas especializadas de alto valor y soluciones de automatización para empresas, al priorizar la seguridad y la protección de datos. Esto da paso a nuevas oportunidades de crecimiento para el software, los semiconductores y los servicios empresariales.
Lecciones y oportunidades en los ciclos de los mercados
Kenneth Little, de Brandes Investment Partners, explicó que la historia de los mercados ha demostrado que éstos tienden a ser cíclicos, ya que han existido tendencias como las «Nifty Fifty», el dominio de Japón en los años 80 o la burbuja tecnológica, que cambian con el tiempo. Sin embargo, existen principios como el margen de seguridad que siguen siendo esenciales.
En este contexto, el experto enfatizó la importancia de diversificar las inversiones. Es decir, contar con una combinación más equilibrada de posibles fuentes de rentabilidad, como acciones de empresas del sector de energía o de salud que cuentan con balances sólidos, pero no han sido tan visibles en el mercado, generando una brecha de valoración atractiva.
Además, subrayó que, ante las evidencias históricas, se debe tener una visión de largo plazo y contar con una estrategia de inversión que combine diferentes geografías, estilos y sectores para no depender de un solo segmento del mercado. En tal sentido, en la actualidad Estados Unidos representa el 64% del MSCI ACWI, índice global compuesto de mercados emergentes y desarrollados.
VALMEX navega hacia el futuro de las inversiones
“Eventos como el VALMEX Global Investment Forum reflejan el compromiso de la compañía de mantenernos cerca de nuestros clientes y distribuidores, acercándoles los temas de actualidad, las nuevas perspectivas y el conocimiento de expertos internacionales para comprender mejor el entorno, anticiparnos a los cambios y contar con mejores elementos para tomar decisiones de inversión”, concluyó Roberto Cano, Director General de Operadora VALMEX de Fondos de Inversión.
A través de eventos como el VALMEX Global Investment Forum 2026, la compañía reafirma su compromiso con la innovación en materia de fondos de inversión y el fortalecimiento del ecosistema financiero en México. Esto suma a su propósito de asesorar a las personas físicas en sus recursos patrimoniales y a los clientes institucionales en sus planes de pensiones privados, cajas y fondos de ahorro; así como a los distribuidores con los que Operadora VALMEX tiene alianza.
Para conocer más, visite: https://www.valmex.com.mx/ y https://operadoravalmex.mx/.
