- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.83 y 17.02 pesos por dólar
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.15% o 2.5 centavos, cotizando alrededor de 16.88 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.9210 y un mínimo de 16.8827 pesos por dólar. La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.18% de acuerdo con el índice ponderado.
Por su parte, el dólar tocó un nuevo mínimo en la sesión no visto desde el 6 de mayo debido a:
1. Una nueva escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y Canadá. La administración de Donald Trump anunció nuevas restricciones a las importaciones canadienses, incluyendo la prohibición total a partir del 29 de septiembre de motocicletas, proteína de suero de leche, melaza, cerveza sin alcohol, así como cerveza, vino, brandy, whisky, ron, ginebra, vodka y otros destilados. Además, a partir del 15 de septiembre se aplicará un arancel de 50% a productos lácteos y quesos, aceites animales y vegetales, pieles y cuero, productos de peletería, lanchas, productos de papel, acero y aluminio, carritos de golf, vehículos pequeños para pasajeros, colchones y muebles. Las nuevas medidas, anunciadas en respuesta a los aranceles impuestos por Canadá a productos estadounidenses, incrementan la incertidumbre sobre el comercio bilateral y elevan el riesgo de mayores disrupciones en cadenas de suministro altamente integradas.
Cabe recordar que Canadá es el segundo socio comercial de Estados Unidos, con una participación del 11.24% de las importaciones totales de Estados Unidos en lo que va del año (hasta julio), solamente por debajo de México que cuenta con el 17.25% de las importaciones totales. Este incremento en las tensiones entre ambos países representa un riesgo de desvinculación de las cadenas de suministro y un posible rompimiento del T-MEC en el largo plazo.
2. Las declaraciones del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, quien elevó la presión sobre los operadores que mantienen posiciones en contra del yen japonés, al señalar que las autoridades estadounidenses cuentan con información privilegiada sobre las próximas acciones de Japón y del Banco de Japón. Bessent afirmó que, tras coordinarse con las autoridades japonesas en la intervención cambiaria del 31 de julio, tiene una visión más clara sobre las posibles medidas para respaldar al yen, por lo que desafió a los inversionistas a apostar en su contra. Sus comentarios reforzaron las expectativas de una mayor apreciación de la moneda japonesa, especialmente ante la posibilidad de que el Banco de Japón eleve su tasa de interés el 18 de septiembre y acelere posteriormente el ritmo de incrementos. Esto también incrementa el riesgo de un desmantelamiento de posiciones en contra del yen y de nuevas presiones de depreciación para el peso.
Con lo anterior, el yen japonés es la quinta divisa más apreciada en la sesión, mostrando un avance de 0.44% frente al dólar estadounidense y cotizando alrededor de 153.30 yenes por dólar.
Asimismo, hoy el Tesoro estadounidense realizará su primera operación de recompra de bonos de largo plazo. El mercado estará atento al monto de la operación. Bessent señaló que la medida busca contener la “fiebre” que se había generado en el mercado de deuda y evitar un incremento excesivo de los rendimientos, por lo que una recompra mayor a lo esperado podría favorecer a los bonos y reducir las tasas de largo plazo.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.75%, la rupia de Indonesia con 0.67%, el won surcoreano con 0.49%, la corona noruega con 0.49% y el yen japonés con 0.44%. Las divisas más depreciadas hoy son: la rupia india con 0.29%, el peso chileno con 0.18%, el ringgit de Malasia con 0.18%, el shekel israelí con 0.15% y el real brasileño con 0.12%.
En cuanto a noticias relevantes, las tensiones en Medio Oriente volvieron a intensificarse después de que el ejército estadounidense atacara cinco buques cisterna iraníes, hundiendo uno, en respuesta al lanzamiento de misiles balísticos por parte de Irán contra un buque de la Armada estadounidense. Irán respondió con una nueva ofensiva de misiles hacia Jordania, aunque la mayoría fueron interceptados y no se reportaron víctimas. La escalada incrementa nuevamente los riesgos sobre el suministro global de energía, particularmente debido a la incertidumbre en torno al estrecho de Ormuz, por donde el tráfico de embarcaciones comerciales se mantiene severamente reducido. Se estima que los cruces permanecerán alrededor de solamente el 5% de los niveles previos al conflicto hasta finales de 2026, incluso bajo un escenario de cese al fuego duradero, lo que mantiene elevada la posibilidad de disrupciones en el comercio energético y de mayores precios del petróleo.
Con lo anterior, en el mercado de materias primas, destaca que:
El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 95.87 dólares por barril, con un avance de 3.05%, su séptima jornada consecutiva al alza. Así, hoy esta materia prima alcanzó un máximo de 95.96 dólares por barril, su nivel más alto desde el 25 de mayo. Frente al 27 de febrero, el WTI suma un incremento de 43.08%.
El petróleo Brent empieza la sesión cotizando en 100.84 dólares por barril, con una ganancia de 2.89%, su séptimo avance en las últimas ocho jornadas. Con esto, hoy el Brent alcanzó un máximo de 100.95 dólares por barril, alcanzando los 100 dólares por barril por primera vez desde el 24 de julio. Con respecto al 27 de febrero, este commodity acumula un avance de 39.13%.
El gas natural en Europa cotiza en 78.20 euros por MWh, con un incremento de 3.11% e hilando cuatro sesiones de avances. Con ello, hoy esta materia prima alcanzó una cotización de 79.21 euros por MWh, su nivel más alto desde el 2 de enero de 2023. Además, desde que comenzó la guerra, el precio del gas en Europa ha subido 144.69%.
Pérdidas generalizadas en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global debido al incremento en las tensiones en Medio Oriente. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.19%, cayendo por segunda sesión al hilo. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.17%, perdiendo por tercera sesión consecutiva. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 1.31%, el DAX alemán muestra una pérdida de 1.53%, el CAC 40 francés cae 1.75% y el FTSE 100 de Londres pierde 1.06%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.60%, el Nasdaq Composite cae 0.51% y el S&P 500 pierde 0.34%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 2.7% en la semana del 4 de septiembre, cayendo en 3 de las últimas 4 semanas. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años se incrementó de 6.79% a 6.85%, aumentando por tercera semana al hilo y ubicándose en su mayor nivel desde junio del 2025. El alza se debe a las expectativas de que la Reserva Federal incrementará su tasa de interés antes de que termine el año.
Ayer por la noche, en China, se publicó la inflación al consumidor que se aceleró en agosto por primera vez desde abril, al pasar de 0.5% a 0.8% anual, mientras que la inflación al productor aumentó de 3.5% a 3.8%, superando las expectativas del mercado de 3.6%. El repunte estuvo impulsado principalmente por mayores precios de energía y alimentos, aunque también comenzaron a observarse presiones provenientes del encarecimiento de semiconductores, metales y productos tecnológicos asociados con el fuerte incremento de la inversión en inteligencia artificial.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 1.6 puntos base a 4.80%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.9275 a 1 mes, 17.1283 a 6 meses y 17.3801 pesos por dólar a un año.
