- El dólar se vende en 17.58 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.36% o 6.3 centavos, cotizando alrededor de 17.58 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4873 y un máximo de 17.6250 pesos por dólar.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.45 y 17.65 pesos por dólar.
La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.11% de acuerdo con el índice ponderado, que avanza debido a un aumento de la aversión al riesgo a nivel global. La depreciación del peso mexicano esta mañana se debe a los siguientes factores:
1. Mayor aversión al riesgo debido al conflicto entre Estados Unidos e Irán. Ayer por la tarde el ejército de Estados Unidos confirmó un ataque sobre 80 objetivos, luego de que los iraníes realizaran ataques sobre tres embarcaciones comerciales en el estrecho de Ormuz. Por su parte, líderes de Irán prometieron una respuesta, agregando que no permitirán que extranjeros administren el uso del estrecho.
Ante esto, Donald Trump comentó en la cumbre de la OTAN en Turquía que las conversaciones con Irán pueden continuar, pero que son una pérdida de tiempo, agregando que él considera terminado el acuerdo del cese al fuego. Esta mañana, Trump señaló que probablemente ataquen de nuevo a Irán. Lo anterior genera presiones al alza sobre los precios de energéticos.
Ayer por la tarde el Departamento del Tesoro revocó la “Licencia General X” que autorizaba la producción, entrega y venta de crudo y productos derivados del petróleo proveniente de Irán. La licencia será sustituida por la “Licencia General X1”, la cual no autoriza ninguna nueva transacción, incluidas las compras o la carga de petróleo de origen iraní a partir del 7 de julio de 2026.
Por lo anterior, el WTI inicia la sesión cotizando en 73.55 dólares por barril, con una ganancia de 4.42%, siendo el mayor avance diario desde el 1 de junio. Además, destaca que el precio tocó un máximo de 75.30 dólares por barril, no visto desde el 22 de junio. De esta forma, la materia prima muestra un incremento de 11.95% respecto al 27 de febrero, antes de que iniciara la guerra.
2. Mayor probabilidad de incrementos de tasa de interés. Debido a que se está reanudando el conflicto entre Estados Unidos e Irán, presionando al alza los precios de energéticos, de nuevo se eleva el riesgo de presiones inflacionarias a nivel global. Ante esto, esta mañana el mercado espera un incremento de la tasa de interés de la Reserva Federal de 25 puntos base el 28 de octubre, adelantándose una reunión, pues hasta ayer el mercado esperaba que esto ocurriera en diciembre.
Con la expectativa de incremento de tasa de interés, los precios de los metales preciosos caen. El oro cotiza en 4,078 dólares por onza, con un retroceso de 0.68%, sumando tres sesiones de disminución. La plata cotiza en 58.70 dólares por onza, con una caída de 2.13%, hilando tres sesiones de caídas y acumulando una pérdida de 5.95% en ese periodo.
Hoy a las 12:00 horas, para el mercado será relevante la publicación de las minutas de política monetaria de la Reserva Federal, correspondientes a la decisión del 17 de junio.
3. Mayor riesgo de que se destruyan posturas de carry trade que se han mantenido a favor del peso mexicano, pues en Japón continúa elevándose la probabilidad de intervenciones en el mercado cambiario para limitar la caída del yen japonés. A la par, el mercado esta mañana está descontando por primera vez desde el 25 de junio que el Banco de Japón podría realizar un incremento de la tasa de interés de 25 puntos base el 18 de diciembre. Esto se debe en parte a que circula en medios que el gobierno de Japón, en el borrador de su agenda política anual, señala que la política monetaria deberá ser adecuada y contribuir al control de la inflación, modificando su lenguaje que anteriormente mencionaba que la política monetaria debe tener una “conducta apropiada”. Cabe recordar que en Japón el gobierno suele generar presión sobre el manejo de la política monetaria.
Hoy el yen japonés muestra una depreciación de 0.23%, alcanzando una cotización de 162.56 yenes por dólar y acercándose al máximo de la semana pasada de 162.84 yenes por dólar, no visto desde el 18 de diciembre de 1986. Por su parte, la tasa de los bonos de Japón a 10 años sube 2.2 puntos base a 2.88%, máximo no visto desde el 28 de mayo de 1997, mientras que la tasa a 20 años sube 4.5 puntos base a 3.89%, máximo no visto desde el 17 de julio de 1996.
4. Mayores riesgos para México. El peso mexicano también enfrenta presiones al alza desde ayer, debido a la postura más agresiva de Estados Unidos respecto a su relación comercial con México. Cabe recordar que Donald Trump celebró a través de su red social la decisión de Toyota de trasladar gran parte de la producción de su camioneta Tacoma desde México hacia Texas. El mandatario calificó el anuncio como una muestra de que su política arancelaria está funcionando, luego de que la automotriz japonesa hiciera referencia explícita al T-MEC dentro de su comunicado, en un contexto en el que la administración estadounidense decidió no renovar el acuerdo en su forma actual el pasado 1 de julio. Los comentarios de Trump reflejan que la política arancelaria busca aumentar la inversión en Estados Unidos, aunque eso afecte a economías vecinas como México.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.52%, el dólar taiwanés con 0.36%, el dólar neozelandés con 0.32%, la corona noruega con 0.30%, el real brasileño con 0.24% y el dólar canadiense con 0.16%. Las divisas más depreciadas hoy son: el florín húngaro con 0.63%, la rupia india con 0.61%, el rand sudafricano con 0.56%, el peso chileno con 0.54%, el rublo ruso con 0.52% y el peso mexicano con 0.36%.
Los comentarios negativos de Donald Trump durante la noche, no se han limitado a Irán, pues calificó a España de un socio terrible en el contexto de la OTAN, por lo que cortará relaciones con ese país, ordenando ante medios que se detenga también el comercio con España. De acuerdo con información de Bloomberg y el FMI, en 2025 el 4.91% de las exportaciones de España se dirigieron a Estados Unidos.
Mercado de capitales con pérdidas generalizadas
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global debido al incremento en la aversión al riesgo por los ataques en Medio Oriente. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 2.11%, ligando 3 sesiones a la baja y cerrando en su menor nivel desde el 12 de junio. El Kospi surcoreano mostró una caída de 5.35%, cerrando en su menor nivel desde el 20 de mayo, mientras que el CSI 300 de Shanghái cayó 0.77%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 1.17%, cayendo por tercera sesión al hilo. El DAX alemán muestra una caída de 1.64%, el CAC 40 francés pierde 1.62% y el FTSE 100 de Londres cae 0.96%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.81%, el Nasdaq Composite cae 0.75% y el S&P 500 pierde 0.53%.
Hoy el Fondo Monetario Internacional actualizó sus Perspectivas para la Economía Mundial. Para 2026, la proyección de crecimiento económico global fue revisada a la baja de 3.1% a 3.0%, mientras que para 2027 se revisó al alza de 3.2% a 3.4%. Respecto a Estados Unidos, se mantuvo sin cambios un crecimiento esperado de 2.3% en 2026 y una revisión al alza de 2.1% a 2.2% en 2027. Para México se hizo una revisión significativa a la baja en la proyección del 2026 de 1.6% a 1.2%, mientras que para 2027 se revisó también a la baja de 2.2% a 1.9%. Destaca que la incertidumbre seguirá frenando la actividad económica de México. De hecho, entre las principales economías, solamente para otros dos países se hicieron revisiones a la baja tan severas en la proyección de crecimiento del 2026: Canadá, que también se revisó a la baja 0.4 puntos porcentuales a un crecimiento de 1.1% y Arabia Saudita, que se revisó a la baja 1.4 puntos porcentuales a un crecimiento de 1.7%. Para 2027, México sufrió la mayor revisión a la baja con 0.3 puntos porcentuales.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 2.0 puntos base a 4.57%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6293 a 1 mes, 17.8461 a 6 meses y 18.1033 pesos por dólar a un año.
