- Dólar se vende en 17.42 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.18% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 17.42 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.4905 y un mínimo de 17.4125 pesos por dólar.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.35 y 17.52 pesos por dólar.
La apreciación del peso ocurre a la par de un retroceso del dólar estadounidense de 0.15%, de acuerdo con el índice ponderado, luego de que en Estados Unidos se publicara la inflación al consumidor de mayo. La inflación general se ubicó en una tasa mensual de 0.47%, desacelerándose respecto al 0.64% observado en abril y en línea con la expectativa del mercado. A tasa anual, la inflación se ubicó en 4.25%, acelerándose por cuarto mes consecutivo y alcanzando su mayor nivel desde abril del 2023, también en línea con lo esperado por el mercado.
No obstante, la reacción positiva del mercado se explicó principalmente por la inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazo. Este componente mostró un crecimiento mensual de 0.21%, por debajo de la expectativa del mercado de 0.30%. A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 2.85%, ligeramente menor al 2.90% esperado.
Dentro del componente subyacente destacó el sector de mercancías, que registró una inflación mensual de -0.11%, la más baja desde agosto del 2024. Cabe recordar que este componente había mostrado altas tasas de inflación por ser el más susceptible a los efectos de los aranceles. Sin embargo, la caída reciente genera optimismo respecto de que los aranceles no están ejerciendo presiones significativas sobre los precios al consumidor. A tasa anual, las mercancías registraron una inflación de 1.13%, desacelerándose por segundo mes consecutivo. Por otro lado, el sector servicios mostró una inflación mensual de 0.29%, desacelerándose de forma importante respecto al 0.50% observado en abril. A tasa anual, la inflación de servicios sigue acelerándose, al ubicarse en 3.42%.
Las presiones inflacionarias provinieron principalmente del componente no subyacente, cuyos precios suelen ser más volátiles. El sector energético registró una inflación mensual de 3.88%, luego de haber mostrado un incremento de 3.81% en abril, ligando tres meses consecutivos con elevadas tasas de inflación. A tasa anual, la inflación de energéticos se ubicó en 23.54%, su mayor nivel desde agosto del 2022. Este comportamiento se explica por el aumento en los precios internacionales de los energéticos, derivado de la guerra en Medio Oriente, particularmente por el cierre del estrecho de Ormuz. Finalmente, los alimentos registraron una inflación mensual de 0.16%, desacelerándose respecto al 0.50% observado en abril. A tasa anual, la inflación de alimentos se ubicó en 3.08%, también moderándose desde el 3.18% registrado el mes previo.
A pesar de la apreciación del peso, durante las primeras horas del día el tipo de cambio alcanzó un máximo de 17.4905 pesos por dólar ante un incremento de la aversión al riesgo asociado a la guerra en Oriente Medio. Donald Trump señaló en su red social que el ejército de Irán ha sido completamente derrotado y que al país le ha tomado demasiado tiempo negociar un acuerdo que hubiera sido bueno para ellos, por lo que ahora tendrán que “pagar el precio”. En una entrevista posterior, Trump agregó que está considerando ordenar hoy la destrucción de plantas de energía y puentes en Irán. Esto indica que las negociaciones para un acuerdo de paz podrían fracasar y no se descartan nuevos ataques contra infraestructura de Irán. Esto también implica que el estrecho de Ormuz seguirá cerrado al tránsito de energéticos por tiempo indefinido.
Durante la noche, el ejército de Estados Unidos realizó ataques en contra de Irán, destruyendo infraestructura aérea, centros de control y de vigilancia con radar, al sur del país. Por su parte, el ejército de Irán confirmó ataques en contra de bases militares de Estados Unidos en la región.
Es importante agregar que, mientras la guerra no termine, continuarán las presiones sobre los precios de los energéticos y el riesgo de presiones inflacionarias a nivel global, lo que a su vez podría llevar a los principales bancos centrales a subir su tasa de interés. Esta mañana, el mercado descuenta que la Reserva Federal podría subir su tasa de interés en 24 puntos base antes de que termine el año.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.63%, la rupia de Indonesia con 0.60%, la corona noruega con 0.50%, el florín húngaro con 0.19%, el peso mexicano con 0.18% y el dólar canadiense con 0.17%. Las divisas más depreciadas hoy son: el ringgit de Malasia con 0.25%, el dólar taiwanés con 0.13%, el rand sudafricano con 0.11%, el dólar australiano con 0.07%, el shekel israelí con 0.06% y la lira turca con 0.04%.
En el mercado de materias primas se observan presiones al alza sobre los precios de energéticos:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 89.82 dólares por barril, con un avance de 1.84%, recortando las pérdidas registradas en la sesión de ayer (-3.40%). Con respecto al comienzo de la guerra, el WTI acumula una ganancia de 35.72%.
• El Brent comienza la sesión cotizando en 92.84 dólares por barril, con una ganancia de 1.52%, su segundo avance en las últimas tres sesiones. Así, el Brent suma un incremento de 30.98% con respecto a su nivel del 27 de febrero.
• El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 3.22 dólares por millón de BTU, con un avance de 2.48%. Esto sucede luego de que esta materia prima perdió en las tres sesiones anteriores, acumulando un retroceso de 5.88%. En este contexto, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 3.57% con respecto a su nivel del 27 de febrero.
• El gas natural en Europa cotiza en 49.35 euros por MWh, con una ganancia de 1.23%, su segundo avance en las últimas tres sesiones. El precio de esta materia prima se mantiene muy elevado, pues acumula un avance de 59.12% con respecto a su nivel previo al inicio de la guerra.
Finalmente, los metales preciosos empiezan la sesión con pérdidas generalizadas. El oro cotiza en 4,158 dólares por onza, con un retroceso de 2.41% y tocando un mínimo de 4,131 dólares por onza, su menor nivel desde el 23 de marzo. Por su parte, la plata cotiza en 64.45 dólares por onza, con un descenso de 1.40% y tocando un mínimo de 63.38 dólares por onza, su menor nivel desde el 23 de marzo.
Pérdidas en bolsas de valores
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, debido al nerviosismo sobre la guerra en Medio Oriente. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 1.89%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.64% y el CSI 300 de Shanghái cayó 1.11%. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.19%, ligando 4 sesiones a la baja. El DAX alemán muestra una pérdida de 0.50%, el CAC 40 francés cae 0.19% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.06%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.44%, el Nasdaq Composite pierde 0.78% y el S&P 500 cae 0.50%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1 punto base a 4.52%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4596 a 1 mes, 17.6846 a 6 meses y 17.9640 pesos por dólar a un año.
