- El dólar se vende en 17.24 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.08% o 1.4 centavos, cotizando alrededor de 17.24 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.2040 y un máximo de 17.2529 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debe al fortalecimiento del dólar de 0.16% de acuerdo con el índice ponderado, ante la aceleración en Estados Unidos de la inflación al productor de abril, alimentando la especulación de que la Reserva Federal tendrá que subir la tasa de interés en los primeros meses del 2027.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.21 y 17.41 pesos por dólar.
La inflación al productor en EU se ubicó en una tasa mensual de 1.38% en abril, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.55%. Cabe resaltar que el dato de marzo se revisó al alza de 0.51% a 0.70%. A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 5.99%, acelerándose por tercer mes al hilo, siendo la inflación más alta desde diciembre del 2022 y ubicándose muy por encima de la expectativa del mercado de 4.31%.
La alta inflación en el mes se debió al componente de energía que registró una inflación mensual de 7.77% que, sin contar lo observado en marzo (10.09%) sería la mayor desde agosto del 2023, llevando a la inflación anual al productor de energía a ubicarse en 22.71%, la mayor desde septiembre del 2022.
Por otro lado, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.57% mensual, por encima de la expectativa del mercado de 0.31%, siendo la mayor inflación mensual desde octubre del 2025. A tasa anual, se ubicó en 4.43%, acelerándose por cuarto mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde febrero del 2023.
Al interior del componente subyacente, destacó el sector servicios que mostró una inflación al productor mensual en abril de 1.18%, la más alta desde marzo del 2022, lo que llevó a tasa anual a acelerarse por sexto mes consecutivo a 5.47%, su mayor nivel desde noviembre del 2022. En cuanto al componente de mercancías, sector susceptible a los aranceles, mostró una inflación de 0.65%, la mayor desde enero de este año, llevando a tasa anual a ubicarse en 4.56%, su mayor nivel desde febrero del 2023.
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.8 puntos base a 4.48%, alcanzando un máximo de 4.4885%, no visto desde el 16 de julio del 2025. Asimismo, el mercado está descontando que la Reserva Federal mantendrá la tasa de interés sin cambios durante el resto del año y estima un incremento de 20 puntos base para junio del 2027. Al comienzo de la semana el mercado solamente descontaba un incremento de 5 puntos base a junio del 2027. La expectativa de incrementos a la tasa de interés durante los próximos 12 meses podría irse ajustando al alza si se materializan presiones inflacionarias adicionales, lo que fortalecería al dólar y presionaría al alza el tipo de cambio.
Las presiones no se limitan a Estados Unidos. En Japón, la tasa de bonos a 20 años sube 1.9 puntos base a 3.49%, alcanzando un máximo de 3.511%, no visto desde el 5 de febrero de 1999 y previo a esa fecha, desde el 13 de septiembre de 1996. Para Japón, el mercado está descontando un incremento de la tasa de política monetaria de 47 puntos base en lo que resta del año, 3 puntos base por encima de lo esperado al comienzo de la semana. El siguiente anuncio de política monetaria está programado para el 16 de junio.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 0.61%, el florín húngaro con 0.51%, el dólar neozelandés con 0.50%, la corona sueca con 0.44%, la libra esterlina con 0.38% y la corona checa con 0.37%. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.54%, el peso chileno con 0.45%, la rupia de Indonesia con 0.20%, el rand sudafricano con 0.18%, el shekel israelí con 0.15% y el ringgit de Malasia con 0.11%.
El desempeño del mercado financiero podría verse afectado por la visita de Donald Trump a China. Hoy Trump aterrizó en Beijing para iniciar una visita de tres días a China, acompañado por el secretario de Estado, Marco Rubio y una delegación de altos ejecutivos estadounidenses. El mandatario mantendrá reuniones bilaterales clave con el presidente Xi Jinping durante jueves y viernes. La agenda de trabajo se centrará principalmente en renegociar la extensión de la tregua arancelaria, presionar para mitigar el impacto energético global derivado del petróleo en la guerra con Irán, regular las restricciones mutuas a la exportación de semiconductores avanzados e inteligencia artificial y abordar la postura de China frente a la venta de armamento de Estados Unidos a Taiwán.
En el mercado de materias primas destacan retrocesos moderados en los precios de energéticos, debido a que la atención del mercado se alejó por ahora de la guerra en Irán y se ha concentrado en las presiones inflacionarias en Estados Unidos y la visita de Donald Trump a China.
- El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 101.87 dólares por barril, con un retroceso de 0.30%. Con esto, el WTI interrumpe una racha de tres sesiones al hilo de ganancias, en las que sumó un avance de 7.77%. Con respecto al 27 de febrero, el WTI acumula una ganancia de 53.05%.
- El petróleo Brent comienza la sesión cotizando en 107.46 dólares por barril, con un retroceso de 0.29% e interrumpiendo una racha de tres sesiones consecutivas de ganancias. Sin embargo, el precio de esta materia prima se mantiene elevado, pues desde que comenzó la guerra ha ganado 49.98%.
- El gas natural en Europa cotiza en 46.39 euros por MWh, con una caída de 0.63%, terminando con una racha de tres sesiones al alza, periodo en el que avanzó 7.17%. En este sentido, el gas en Europa muestra un incremento acumulado de 48.62% con respecto al comienzo de la guerra.
- El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 2.82 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 0.70% e hilando dos sesiones de pérdidas. Esto sucede luego de que el lunes ganó un 5.55%. No obstante, a diferencia de los demás commodities de energía, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 7.67% frente a su nivel previo al inicio de la guerra.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con un desempeño mixto.
El oro cotiza en 4,689 dólares por onza, con un retroceso de 0.55% e hilando dos sesiones a la baja. Por otro lado, la plata cotiza en 86.59 dólares por onza, con un avance de 0.15%, ganando en nueve de las últimas diez sesiones y acumulando un rendimiento de 21.45% en ese periodo. Cabe recordar que la plata también tiene uso industrial como insumo para el desarrollo de centros de inteligencia artificial, por lo que su reciente buen desempeño podría atribuirse a las ganancias del sector tecnológico.
En línea con lo anterior, el cobre cotiza en 14,095 dólares por tonelada métrica, con un avance de 0.98%. Con esto, el cobre ha ganado en las últimas nueve sesiones, sumando un avance de 9.18%. Además, hoy tocó un máximo de 14,140 dólares por tonelada métrica, manteniéndose muy cerca de su máximo histórico de 14,200 dólares alcanzado el 29 de enero.
Mercado de capitales con resultados mixtos
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 0.84%, ganando por segunda sesión al hilo y cerrando en su mayor nivel en registro. El Hang Seng de Hong Kong mostró una ligera ganancia de 0.15%, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 1.02%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.13% y el DAX alemán avanza 0.23%. Por otro lado, el CAC 40 francés cae 0.59% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.23%. En Estados Unidos, el Nasdaq Composite registra una ganancia de 0.28%, mientras que el Dow Jones cae 0.49% y el S&P 500 pierde 0.06%.
En cuanto a indicadores económicos, hoy se publicó la segunda estimación del PIB de la Eurozona correspondiente al primer trimestre del 2026. A tasa trimestral, el crecimiento se mantuvo sin cambios en 0.1%, mientras que a tasa anual el PIB se ubicó en 0.8%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.8 puntos base a 4.48%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2825 a 1 mes, 17.5104 a 6 meses y 17.8053 pesos por dólar a un año.
