- Venden dólar en 18.55 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.12% o 1.9 centavos, cotizando alrededor de 18.55 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando máximo de 18.6193 y un mínimo de 18.5272 pesos por dólar. La apreciación del peso ocurre luego de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció que su gobierno suspenderá la asistencia financiera a Israel a partir de finales de 2026, argumentando que la economía israelí cuenta con la capacidad suficiente para financiar sus propias necesidades. Durante una entrevista, Trump señaló que Estados Unidos destina alrededor de 4,000 millones de dólares anuales a Israel y aseguró que la decisión ya fue acordada con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu.
Por su parte el dólar estadounidense muestra un ligero avance de 0.03%, de acuerdo con su índice ponderado. Hoy, 3 de noviembre, se celebran las elecciones intermedias de Estados Unidos, en las que se renovarán los 435 escaños de la Cámara de Representantes, 35 de los 100 escaños del Senado y 39 gubernaturas, considerando 36 estados y tres territorios. Actualmente, el Partido Republicano mantiene el control de ambas cámaras del Congreso, con 53 senadores y un bloque de 219 integrantes en la Cámara de Representantes. Estas elecciones serán determinantes para los últimos dos años del mandato del presidente Donald Trump, debido a que definirán su capacidad para continuar impulsando su agenda legislativa en materia fiscal, comercial, migratoria y de gasto público.
Las elecciones ocurren en un contexto de creciente descontento con la administración de Donald Trump, ante los efectos económicos del conflicto con Irán, de los aranceles y de la dura política migratoria, que han provocado incrementos en los precios de los energéticos y de las mercancías. La desaprobación del presidente se ubica en 59.1%, frente a una aprobación de solamente 39.1%. El deterioro de la percepción sobre la administración coincide con el incremento de las preocupaciones de los estadounidenses por el costo de vida. De acuerdo con encuestas, el 50% de los votantes registrados considera que la economía es un tema extremadamente importante para su decisión electoral, mientras que 47% señala el conflicto con Irán y 42% el precio de los combustibles. Esto refleja la relevancia que han adquirido las condiciones económicas y las tensiones geopolíticas en el entorno electoral.
Por otro lado, las encuestas más recientes muestran una ventaja de 8.8 puntos porcentuales para el Partido Demócrata sobre el Republicano. Asimismo, los mercados de apuestas asignan una probabilidad cercana al 94% de que los demócratas obtengan el control de la Cámara de Representantes, mientras que la probabilidad implícita de que también consigan la mayoría en el Senado se ubica alrededor de 77%. En este último caso, destacan las contiendas en Alaska, Iowa, Kansas, Maine, Michigan, Ohio, Carolina del Sur, Texas y Nebraska, que podrían resultar relevantes para determinar la composición final del Senado. Cabe recordar que los republicanos actualmente cuentan con 53 escaños, por lo que los demócratas necesitan obtener una ganancia neta de cuatro asientos para alcanzar una mayoría de 51. En caso de que ambos partidos terminen con 50 senadores, el Partido Republicano mantendría el control mediante el voto decisivo del vicepresidente JD Vance.
De concretarse la pérdida de una o ambas cámaras del Congreso, Trump enfrentaría un escenario de gobierno dividido durante los últimos dos años de su mandato, lo que dificultaría la aprobación de nuevas iniciativas fiscales, presupuestarias y de gasto público. Esto podría incrementar el uso de órdenes ejecutivas y otras facultades presidenciales, particularmente en materia comercial y migratoria, así como elevar el riesgo de confrontaciones políticas durante las negociaciones sobre el presupuesto federal y el techo de la deuda. Además, un Congreso dividido podría limitar la implementación de nuevas medidas fiscales expansivas, aunque también incrementaría la incertidumbre sobre los acuerdos necesarios para financiar las operaciones del gobierno federal. Para México, el resultado será particularmente relevante, pues un triunfo del Partido Demócrata ayudaría a que no se endurezca más la política comercial estadounidense, aunque el presidente conservaría diversas facultades para imponer aranceles sin necesidad de aprobar nueva legislación.
Un elemento adicional de incertidumbre es que los resultados definitivos de las elecciones podrían tardar varios días o incluso semanas en conocerse, particularmente en el Senado, debido a los diferentes procedimientos de conteo de votos y la posibilidad de impugnaciones judiciales en contiendas cerradas. Los primeros centros de votación comenzarán a cerrar a las 18:00 horas de la costa este de Estados Unidos, aunque esto no garantiza que se conozca inmediatamente la composición del Congreso. Cabe destacar que el Partido Demócrata necesita una ganancia neta de solamente tres escaños para recuperar la Cámara de Representantes. En caso de conseguirlo, también obtendría el control de las comisiones legislativas, lo que le permitiría iniciar investigaciones y ejercer una mayor supervisión sobre las decisiones de la administración de Donald Trump, incrementando el riesgo de confrontaciones políticas durante los próximos dos años, así como la posibilidad de un nuevo juicio político (impeachment) contra Trump.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el peso colombiano con 1.06%, el real brasileño con 0.94%, el dólar taiwanés con 0.55%, el yuan chino con 0.36% y el rublo ruso con 0.33%. Las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 0.79%, la rupia india con 0.16%, el dólar neozelandés con 0.14%, el dólar canadiense con 0.08% y el won surcoreano con 0.06%.
Además de las elecciones, el mercado estará atento a publicaciones de indicadores de relevancia durante la semana. En Estados Unidos, el día de hoy a las 9:00 horas se publicarán las vacantes laborales JOLTS del mes de septiembre, en donde también se publica la tasa de renuncias y el número de contrataciones. El miércoles 4 de noviembre, se publicarán la balanza comercial del mes de septiembre, el reporte de empleo ADP del mes de octubre y el ISM de servicios del mismo mes. Para el jueves 5 de noviembre, destacan los recortes de empleo según la empresa Challenger, Gray & Christmas, junto con las solicitudes iniciales de desempleo de cada semana. Finalmente, el viernes 6 de noviembre destaca la publicación del reporte de empleo del mes de octubre, en donde se espera la creación de solamente 66 mil posiciones laborales y que se mantenga sin cambios la tasa de desempleo en 4.2%. Asimismo, destacará la publicación del dato preliminar de noviembre del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.
Además de Banxico, el Banco de Inglaterra dará a conocer su decisión de política monetaria el jueves 5 de noviembre.
Las materias primas de energía comienzan la sesión con resultados mixtos, mostrando un ligero rebote luego de las fuertes pérdidas registradas ayer. Por una parte, el descenso en los precios de la energía se dio tras una publicación de Donald Trump en su red social, en la que aseveró que Irán estaría buscando llegar a un acuerdo de paz lo antes posible. Esto elevó sustancialmente las expectativas de que la guerra podría terminar pronto. Por otra parte, en medio de estas negociaciones se reportó que Estados Unidos realizó un ataque militar contra la isla iraní Qeshm. En este contexto:
– El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 97.15 dólares por barril, con un avance de 0.72%. Esto ocurre luego de que ayer el WTI retrocediera 7.36%, su mayor caída diaria desde el 27 de julio. A pesar de ello, frente al 27 de febrero, esta materia prima acumula un alza de 44.96%.
– El Brent empieza la sesión cotizando en 104.75 dólares por barril, con un descenso de 0.02%, su segunda contracción diaria tras haber perdido 10.94% en la jornada anterior. Esta es su mayor caída para un solo día desde el 8 de abril. No obstante, con respecto al 27 de febrero, este commodity mantiene un avance de 44.52%.
– El gas natural en Europa cotiza en 95.25 euros por MWh, con una ligera ganancia de 0.41%, después de haber retrocedido 8.74% en la sesión anterior, su mayor caída diaria desde el 15 de junio. Sin embargo, desde que empezó la guerra, el precio del gas en Europa ha subido 198.04%.
Los metales preciosos continúan presionados a la baja, pues persiste la expectativa de mayores tasas de interés a nivel global. El oro inicia la sesión cotizando en 3,928 dólares por onza, con un declive de 0.46%. La plata comienza la sesión cotizando en 49.48 dólares por onza, con un retroceso de 2.29%.
Pérdidas en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Hang Seng de Hong Kong que mostró un avance de 0.57% y el Nasdaq Composite gana 0.31%. Por otro lado, en la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una caída de 0.33%, hilando 2 sesiones de pérdidas. El CSI 300 de Shanghái mostró una pérdida de 0.20%, mientras que el Kospi surcoreano cayó 3.59%. En Europa y Estados Unidos, las pérdidas suceden debido a un nerviosismo sobre las elecciones en Estados Unidos. El STOXX 600 registra una caída de 0.32%, el DAX alemán mostró una pérdida de 0.40%, el CAC 40 francés cae 0.07% y el FTSE 100 de Londres cae 0.61%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una caída de 0.59%, mientras que el S&P 500 pierde 0.06%.
Durante el fin de semana, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, señaló que está cerca de alcanzar un acuerdo comercial con Canadá, después de sostener nuevas conversaciones con el primer ministro canadiense, Mark Carney. Trump aseguró que ya existe una propuesta preliminar que beneficiaría a ambas economías, mientras que Carney confirmó que los equipos negociadores continuarán trabajando durante las próximas semanas para alcanzar un acuerdo mutuamente favorable. Estas declaraciones representan un avance después de que las negociaciones se suspendieran en agosto, principalmente por diferencias relacionadas con los aranceles estadounidenses sobre vehículos medianos y pesados. Sin embargo, todavía existen asuntos pendientes y Canadá ha reiterado que no aceptará condiciones que perjudiquen sus intereses económicos. Un eventual acuerdo permitiría reducir la incertidumbre comercial en América del Norte y representaría un factor favorable para las negociaciones relacionadas con la revisión del T-MEC.
En cuanto a noticias relevantes, el Banco Popular de China anunció que incrementará de 4% a 6% el coeficiente de reservas obligatorias sobre depósitos en moneda extranjera a partir del 15 de noviembre, con el objetivo de moderar el ritmo de apreciación del yuan, que acumula una ganancia de 4.79% frente al dólar durante 2026. La medida inmovilizaría aproximadamente 24,000 millones de dólares adicionales del sistema financiero. Con lo anterior, el yuan es la cuarta divisa más depreciada en la sesión con 0.36%. La decisión refleja el interés de las autoridades chinas por evitar una apreciación demasiado rápida de su moneda, que podría afectar la competitividad de las exportaciones, al mismo tiempo que buscan ampliar su uso en los mercados financieros internacionales.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.49 y 18.69 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 1.9 punto base, ubicándose alrededor de 4.93%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.16% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.6087 a 1 mes, 18.7855 a 6 meses y 19.0118 pesos por dólar a un año.
