- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.07 y 18.27 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.43% o 7.8 centavos, cotizando alrededor de 18.05 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.9603 y un máximo de 18.1232 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.41%, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar sube ante una nueva escalada en el conflicto de Medio Oriente. Irán ha intensificado los ataques contra buques en el estrecho de Ormuz, registrándose nueve ataques en lo que va de octubre. La escalada ocurre justo cuando los flujos de petróleo a través de Ormuz se aproximaban a los niveles previos al inicio de la guerra, elevando nuevamente el riesgo de interrupciones en el suministro energético. Asimismo, los costos de transporte de petróleo desde el Golfo Pérsico hacia China alcanzaron un récord de 1.3 millones de dólares diarios, ante la menor disponibilidad de navieras dispuestas a cruzar el estrecho.
Con lo anterior:
– El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 89.82 dólares por barril, con un avance del 0.42% e hilando dos jornadas al alza. Frente al nivel previo a la guerra en Irán, el WTI acumula una ganancia del 34.02%.
– El petróleo Brent empieza la sesión cotizando en 101.43 dólares por barril, con un alza del 0.85%, su segunda jornada seguida de ganancias. Frente al 27 de febrero, suma un avance del 39.94%.
– El gas natural en Europa cotiza en 77.25 euros por MWh, con un aumento del 2.06%. Con ello, suma un incremento del 5.09% en las últimas dos jornadas. Además, desde que inició el conflicto en Medio Oriente, su precio ha subido 141.72%.
– El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 3.21 dólares por millón de BTU, con un avance del 2.92%. Así, el precio de esta materia prima hila cuatro jornadas al alza, y acumula un avance del 8.02% en ese periodo. Frente al 27 de febrero, el gas en Estados Unidos registra una ganancia del 12.31%.
La escalada en el conflicto también genera presiones al alza sobre las tasas de rendimiento de los instrumentos del Tesoro, ante el riesgo de que nuevas interrupciones en el suministro de energía mantengan las presiones inflacionarias y lleven a la Reserva Federal a mantener una postura monetaria restrictiva por más tiempo.
• La tasa de las notas de 5 años registra un alza de 5.0 puntos base, ubicándose en 5.08%, por debajo del máximo alcanzado la semana pasada de 5.1344%, no visto desde el 15 de junio del 2007.
• La tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 6.8 puntos base para ubicarse en 5.34%, alcanzando un nuevo máximo de 5.3475%, no visto desde el 4 de abril del 2002.
• La tasa de los bonos del Tesoro a 20 años sube 6.6 puntos base a 5.76%, también alcanzando un nuevo máximo de 5.7705% durante la sesión, su mayor nivel desde que el Tesoro estadounidense reanudó las subastas de estos instrumentos en 2020.
• Finalmente, la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años muestra un incremento de 6.2 puntos base a 5.72%, alcanzando un máximo de 5.7287%, no visto desde el 21 de mayo del 2002.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el florín húngaro con 1.00%, el rand sudafricano con 0.88%, el zloty polaco con 0.85%, la corona checa con 0.82% y el euro con 0.71%. La única divisa apreciada es la rupia de Indonesia con 0.10%.
El euro registra una depreciación de 0.71%, cotizando alrededor de 1.1170 dólares por euro y tocando un mínimo de 1.1165. El euro continúa cayendo ante el incremento de la incertidumbre política y fiscal en Francia. La incertidumbre ha provocado ventas de bonos soberanos franceses, llevando la tasa a 10 años a alcanzar un máximo en la sesión de 4.922%, no visto desde el 24 de julio del 2002.
Las tensiones también han incrementado la presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) para intervenir en el mercado de deuda y reducir los costos de financiamiento de Francia. Sin embargo, el gobernador del Banco de Francia, Emmanuel Moulin, rechazó esta posibilidad, señalando que corresponde al gobierno corregir el déficit fiscal y que actualmente no se cumplen las condiciones para una intervención del BCE.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 4.2% en la semana del 2 de octubre, ligando 5 semanas a la baja. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años se incrementó de 7.30% a 7.49%, aumentando por séptima semana al hilo y ubicándose en su mayor nivel desde noviembre del 2023. El alza se debe a las expectativas de que la Reserva Federal continuará incrementando su tasa de interés.
El día de hoy, a las 9 horas se publicará la encuesta sobre las expectativas del consumidor de la Fed de Nueva York del mes de septiembre, en donde destaca la publicación de la expectativa de inflación a 1 año. Asimismo, a las 12 horas, se publicarán las minutas de la decisión de política monetaria del 16 de septiembre de la Reserva Federal.
En cuanto a noticias relevantes, según personas familiarizadas en el asunto, la Unión Europea prepara nuevas medidas para limitar las importaciones de vehículos híbridos provenientes de China, luego del rápido crecimiento de sus ventas en el mercado europeo. Entre las opciones se contempla establecer cuotas de importación y aplicar aranceles a los vehículos que superen determinados volúmenes. Actualmente, los fabricantes chinos representan una cuarta parte de las ventas de vehículos híbridos en Europa, mientras que las marcas chinas alcanzaron en agosto una participación récord de casi 12% en las ventas totales de automóviles de la región.
Las medidas forman parte de los esfuerzos de la Unión Europea por reducir su déficit comercial con China y proteger a las industrias europeas ante el crecimiento de las importaciones chinas. El comisario europeo de Comercio, Maroš Šefčovič, viajará esta semana a Beijing para reunirse con el ministro de Comercio de China, Wang Wentao, por lo que las medidas podrían modificarse dependiendo del resultado de las negociaciones.
En India, el banco central incrementó la tasa de interés en 25 puntos base a 5.50%, en línea con las expectativas del mercado y siendo el primer aumento desde febrero del 2023. La decisión fue unánime y se debió al incremento en las presiones inflacionarias y la depreciación de la rupia. El gobernador Sanjay Malhotra señaló que las próximas decisiones dependerán de los datos económicos, dejando abierta la posibilidad de nuevos incrementos en la tasa de interés.
Pérdidas generalizadas en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global ante el incremento en la aversión al riesgo. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.92%, luego de 2 sesiones de avances. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.62%, mientras que el Kospi surcoreano cayó 1.98%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.92%, luego de 3 sesiones de avances. A pesar de la caída, destaca las ganancias de varias emisoras del sector automotriz, tras la noticia de posibles aranceles hacia los vehículos chinos: Renault (+3.80%), Porsche (+3.22%), Volkswagen (+2.18%) y Stellantis (+1.62%). En cuanto a los demás índices, el DAX alemán muestra una pérdida de 1.17%, el CAC 40 francés cae 1.04% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.49%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.87%, el Nasdaq Composite pierde 0.77% y el S&P 500 cae 0.45%.
Por su parte, los metales preciosos empiezan la sesión también con pérdidas generalizadas:
– El oro cotiza en 4,084 dólares por onza, con un retroceso del 1.93%. Además, hoy tocó un mínimo de 4,074 dólares por onza, su nivel más bajo desde el 5 de agosto.
– La plata cotiza en 59.38 dólares por onza, con un descenso del 3.20%. Con ello, este metal alcanzó hoy una cotización de 58.99 dólares por onza, la más baja desde el 4 de agosto.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 6.8 puntos base para ubicarse en 5.34%, alcanzando un máximo de 5.3475% no visto desde el 4 de abril del 2002.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.80% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1059 a 1 mes, 18.3042 a 6 meses y 18.5567 pesos por dólar a un año.
