- En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.01 y 18.26 pesos por dólar
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.56% o 10 centavos, cotizando alrededor de 18.17 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.0553 y un máximo de 18.2784 pesos por dólar, nuevo máximo no visto desde el 9 de diciembre del 2025. Con lo anterior, el peso suma cuatro sesiones consecutivas de depreciación, acumulando un retroceso de 48.7 centavos o 2.75% en ese periodo. Esta mañana la depreciación del peso ocurre a la par del fortalecimiento del dólar de 0.23% de acuerdo con el índice ponderado. Esto se debe a que se reanudaron las presiones al alza sobre los precios de energéticos en el mercado de materias primas, lo que a su vez eleva el riesgo de mayor inflación y genera presiones al alza sobre las tasas de interés de los instrumentos del Tesoro.
En el mercado de materias primas, los precios del petróleo ganan a la espera de más información sobre los conflictos en el Medio Oriente que han afectado el suministro global de petróleo. En este sentido:
• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 91.72 dólares por barril, con un avance de 1.44% e hilando dos jornadas al alza.
• El Brent comienza la sesión cotizando en 100.07 dólares por barril, con un alza de 2.08%, su segundo avance diario.
Por su parte, las tasas de los instrumentos del Tesoro registran nuevos máximos en la sesión:
• La tasa de las notas de 5 años registra una caída de 1.4 puntos base en la sesión, pero alcanzó un máximo de 5.1344%, no visto desde el 15 de junio del 2007.
• La tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un ligero aumento de 0.4 puntos base, alcanzando un máximo de 5.3402%, no visto desde el 4 de abril del 2002.
• La tasa de los bonos del Tesoro a 20 años sube 1.7 puntos base, subiendo por octava sesión consecutiva y alcanzando un nuevo máximo de 5.7282%, su mayor nivel desde que el Tesoro estadounidense reanudó las subastas de estos instrumentos en 2020.
• Finalmente, la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años muestra un alza de 2.0 puntos base, también subiendo por octava sesión consecutiva y alcanzando un máximo de 5.6807%, no visto desde el 29 de mayo del 2002.
El tipo de cambio tiene actualmente una correlación de 0.62 con el precio del petróleo y de 0.81 con la tasa de las notas del Tesoro a 10 años. Esto se debe a la importancia que tiene el diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos por las operaciones de carry trade. Entre menor sea el diferencial de tasas, habrá más operaciones que se desmantelen, presionando al alza el tipo de cambio. Esto implica que de mantenerse las presiones al alza sobre el precio del petróleo y las tasas de interés, el tipo de cambio alcanzará nuevos máximos en el año. Cabe recordar que el pronóstico del tipo de cambio para el cuarto trimestre se ubica en un promedio de 18.20 pesos por dólar, con la posibilidad de alcanzar el nivel de 18.50 pesos por dólar ante periodos de alta volatilidad.
Durante la sesión, el tipo de cambio también podría fluctuar en función de comentarios de oficiales de la Reserva Federal. Esta mañana el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que harán lo necesario para regresar la inflación al objetivo de 2% y que desconoce qué tan alto tendrá que subir la tasa de interés para lograr esto. En la sesión se espera la participación del gobernador de la Fed, Christopher Waller, el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, la vicepresidenta de supervisión, Michelle Bowman, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan.
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas hoy son: el dólar australiano con 0.07%, el rublo ruso con 0.05% y el franco suizo con 0.01%. Las divisas más depreciadas hoy son: el peso chileno con 0.81%, el rand sudafricano con 0.72%, el florín húngaro con 0.65%, el zloty polaco con 0.57%, el peso mexicano con 0.56% y la rupia india con 0.51%.
Altibajos en bolsas de valores
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 3.30%, el mayor avance desde el 8 de agosto. Los índices chinos permanecieron cerrados debido a la festividad del Día Nacional de China, que durará una semana. Por su parte, el Kospi surcoreano mostró un avance de 1.95%, luego de 2 sesiones de caídas. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.50%, ligando 3 sesiones a la baja. El DAX alemán muestra una ligera caída de 0.01%, el CAC 40 francés pierde 0.60% y el FTSE 100 de Londres cae 0.75%. Por otro lado, en Estados Unidos, el Dow Jones muestra un avance de 0.29%, el Nasdaq Composite gana 0.44% y el S&P 500 avanza 0.30%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 26 de septiembre que se ubicaron en 197 mil, bajando en mil respecto a la semana anterior y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado de 200 mil y en su menor nivel desde la tercera semana de julio. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.701 millones en la semana del 19 de septiembre, bajando en 11 mil respecto a la semana anterior y ubicándose en su menor nivel desde la última semana de marzo de 2023. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.921 millones, lo que implica una contracción anual de 11.45%, ligando 32 semanas consecutivas de caídas.
El mercado no reaccionó a la publicación de las solicitudes de apoyo por desempleo, pues se mantiene a la espera del reporte mensual de empleo al mes de septiembre que se publicará mañana, para el cual el mercado anticipa la creación de 85 mil posiciones laborales.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un ligero aumento de 0.4 puntos base, alcanzando un máximo de 5.3402%, no visto desde el 4 de abril del 2002.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.42% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2054 a 1 mes, 18.3975 a 6 meses y 18.6554 pesos por dólar a un año.
