- Se vende el billete verde en 17.43 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.53% o 9.3 centavos, cotizando alrededor de 17.43 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.5339 y un mínimo de 17.3948 pesos por dólar. La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.45%, de acuerdo con su índice ponderado.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.34 y 17.48 pesos por dólar.
El dólar cae ante la publicación de la inflación de junio en Estados Unidos que se ubicó en una tasa mensual de -0.42%, muy por debajo de la expectativa del mercado de -0.12%, siendo la mayor caída desde abril de 2020, cuando comenzó la pandemia. A tasa anual, la inflación se ubicó en 3.53%, desacelerándose desde el 4.25% observado en mayo y situándose por debajo del 3.81% esperado por el mercado. Por su parte, la inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 2.59% anual, rompiendo una racha de tres meses consecutivos de aceleración y registrando su menor nivel desde febrero. A tasa mensual, la inflación subyacente fue de -0.02%, muy por debajo del consenso de 0.23%, siendo la menor variación desde abril de 2020.
Dentro del componente subyacente destacó el sector servicios, que registró una inflación mensual de 0.03%, la menor desde enero de 2021. A tasa anual, la inflación de servicios se desaceleró a 3.16%, su menor nivel desde marzo. Por otro lado, el componente de mercancías mostró una inflación mensual de -0.09%, ligando dos meses consecutivos de caídas. No obstante, debido a una baja base de comparación, la inflación anual de mercancías se ubicó en 1.20%, su mayor nivel desde diciembre del año pasado. Cabe recordar que este componente era el más susceptible a reflejar el impacto de los aranceles. Sin embargo, la lectura de junio sugiere que, hasta ahora, estos no están generando presiones significativas sobre los precios al consumidor.
En cuanto a los componentes no subyacentes, el sector energético registró una inflación mensual de -5.71%, la mayor caída desde abril de 2020, lo que llevó a la inflación anual de este rubro a desacelerarse de 23.54% en mayo a 15.70% en junio, aunque permanece en niveles elevados.
La baja en la inflación, particularmente en el componente subyacente, fortaleció la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá una postura monetaria menos restrictiva por más tiempo. Tras la publicación del dato, el mercado retrasó la fecha esperada del próximo incremento en la tasa de interés del 16 de septiembre al 9 de diciembre y dejó de descontar un incremento adicional de 25 puntos base en 2027. El dólar estadounidense se debilitó tras el ajuste de expectativas.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 1.37%, el dólar neozelandés con 1.23%, el real brasileño con 1.09%, la corona sueca con 0.96% y el peso chileno con 0.94%. Por su parte, las únicas divisas que se deprecian hoy son: el rublo ruso con 1.12%, la rupia india con 0.60%, el ringgit de Malasia con 0.19%, el peso argentino con 0.04% y la lira turca con 0.03%.
No obstante, existen fuertes riesgos al alza para el tipo de cambio, debido a que las tensiones en Medio Oriente volvieron a intensificarse después de que colapsara la tregua entre Estados Unidos e Irán. El presidente Donald Trump notificó formalmente al Congreso que Estados Unidos se encuentra nuevamente en guerra con Irán, lo que permite a su administración emplear las fuerzas armadas en la región durante un periodo de hasta 60 días sin autorización adicional del Poder Legislativo. En este contexto, Estados Unidos reanudó el bloqueo naval a puertos iraníes y lanzó una nueva ronda de ataques aéreos contra objetivos militares en el sur de Irán, mientras que Teherán respondió con ataques a bases estadounidenses en Jordania y Baréin, además de atacar dos petroleros de Emiratos Árabes Unidos que transitaban por el estrecho de Ormuz. Desde que se reanudaron las hostilidades, el tránsito de embarcaciones por el estrecho se ha reducido significativamente y el precio de los energéticos ha aumentado:
– El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 79.70 dólares por barril, con un avance de 2.00% tras tocar un máximo de 81.27 dólares por barril, su nivel más alto desde el 16 de junio. Con respecto al 27 de febrero, el petróleo acumula un avance de 18.80%. Por su parte, el Brent cotiza en 86.13 dólares por barril, con una ganancia de 3.40% y hoy alcanzó un máximo de 87.55 dólares por barril, su nivel más alto desde el 12 de junio.
– El gas natural en Europa cotiza en 53.58 euros por MWh, con un alza de 4.49%. Así, esta materia prima ha avanzado en 10 de las últimas 13 jornadas, con lo que suma un incremento de 31.18% en ese periodo. Además, hoy tocó un máximo de 53.84 euros por MWh, su nivel más alto desde el 31 de marzo. Con respecto a su nivel previo al comienzo de la guerra, el gas en Europa sostiene un aumento de 72.84%.
– Por el contrario, el gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 2.89 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 0.35%. Esta es su quinta jornada seguida a la baja, con lo que acumula un descenso de 11.58% en ese periodo. Frente a su nivel del 27 de febrero, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 15.54%.
Adicionalmente, Trump anunció que buscará imponer un cobro equivalente al 20% del valor de la carga a los buques que crucen el estrecho de Ormuz como compensación por la seguridad proporcionada por Estados Unidos, aunque no detalló cómo se implementaría la medida. La propuesta ha generado incertidumbre entre las navieras y productores de energía, además de enfrentar posibles obstáculos legales bajo el derecho internacional, que garantiza el libre tránsito por este tipo de vías marítimas. Mientras tanto, Irán insiste en que las embarcaciones deben contar con su autorización para navegar por el estrecho, elevando el riesgo de nuevas interrupciones.
Hoy a las 8:00 horas, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, comparecerá ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes para presentar el informe semestral de política monetaria. De acuerdo con el testimonio publicado previamente, Warsh reiterará que la Fed mantiene una postura de «cero tolerancia» hacia una inflación persistentemente elevada y reafirmará el compromiso del banco central de devolver la inflación al objetivo del 2%. No obstante, evitará ofrecer señales explícitas sobre el rumbo de la tasa de interés, en línea con su postura de no utilizar una guía prospectiva. El mercado estará atento a la sesión de preguntas y respuestas, para evaluar la probabilidad de incrementos a la tasa de interés en los próximos meses.
En cuanto a indicadores económicos, se publicaron los datos de comercio de China al mes de junio. Las exportaciones alcanzaron un máximo histórico de 412 mil millones de dólares en junio, al crecer 27% anual, impulsadas por la fuerte demanda mundial de productos relacionados con la inteligencia artificial y manufacturas de alto valor agregado. Al mismo tiempo, las importaciones aumentaron 36% anual, su mayor avance desde junio de 2021, llevando el superávit comercial a 125.6 mil millones de dólares, el segundo más alto registrado, solo por debajo de lo observado en enero de 2025. En el primer semestre del año, las exportaciones chinas superaron los 2 billones de dólares, consolidando al país como el principal proveedor mundial de bienes manufacturados.
El auge exportador estuvo liderado por sectores vinculados a la inteligencia artificial, con las exportaciones de semiconductores creciendo 122% anual, mientras que las de automóviles alcanzaron por primera vez más de un millón de unidades en un solo mes, con un incremento de 70% anual en valor. Asimismo, las exportaciones de embarcaciones crecieron 42% y las de electrodomésticos 15%, lo que muestra que el dinamismo ya no se limita a la cadena de suministro de la inteligencia artificial. No obstante, el creciente superávit comercial de China, particularmente con Europa, ha intensificado las tensiones comerciales y podría traducirse en nuevas medidas proteccionistas.
Los metales preciosos inician la sesión con ganancias generalizadas, mostrando una ligera corrección al alza, tras su mal desempeño en las sesiones anteriores. El oro comienza la sesión cotizando en 4,026 dólares por onza, con un avance de 0.58%, luego de haber perdido en cinco de las últimas seis sesiones. La plata inicia la sesión cotizando en 57.85 dólares por onza, con un incremento de 0.33%, tras haber caído en cinco de las últimas seis jornadas.
Altibajos en mercado de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 0.74%, ganando en tres de las últimas cuatro sesiones. El Kospi surcoreano mostró una ganancia de 0.73%, luego de caer 8.95% durante la sesión de ayer. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái ganó 2.15% y el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.52%. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.09%. El DAX alemán muestra una pérdida de 0.59%, el CAC 40 francés cae 0.55% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.06%.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.27%, mientras que el Nasdaq Composite muestra un avance de 1.02% y el S&P 500 gana 0.22%. El día de hoy, comenzó la temporada de reportes trimestrales, con la publicación de algunas emisoras financieras. JP Morgan mostró una ganancia por acción de 7.70 dólares, por encima de lo esperado por el mercado de 5.72 dólares. Asimismo, registró un ingreso de 58 mil millones de dólares, también superando la expectativa del mercado de 51.4 mil millones. Bank of America mostró una ganancia por acción de 1.21 dólares, superando lo esperado por el mercado de 1.14 dólares. En cuanto al ingreso en el trimestre se ubicó en 31.6 mil millones de dólares, por encima de la expectativa del mercado de 30.5 mil millones. Finalmente, destacó la publicación de Citi, con una ganancia por acción de 3.13 dólares y un ingreso de 24.77 mil millones de dólares, superando el consenso del mercado de 2.75 dólares y 23.74 mil millones, respectivamente.
La empresa del sector tecnológico, IBM, publicó su reporte preliminar del segundo trimestre, mostrando un ingreso de 17.2 mil millones, solamente 1% por encima a lo observado el año pasado. No obstante, en ingreso por software creció únicamente 5%, mientras que el ingreso en infraestructura cayó 7%. Esto llevó a la emisora mostrar una pérdida de 23% al comienzo de la sesión, lo que sería su mayor caída desde 1987.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 5.2 puntos base a 4.57%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4506 a 1 mes, 17.6651 a 6 meses y 17.9159 pesos por dólar a un año.
