- El dólar se vende en 17.56 unidades
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.76% o 13.4 centavos, cotizando alrededor de 17.56 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.7736 y un mínimo de 17.5341 pesos por dólar. La apreciación del peso ocurre luego de 4 sesiones consecutivas de caídas, en las que acumuló una depreciación de 3.13% o 53.7 centavos. Por su parte, el dólar registra un debilitamiento en la sesión de 0.23%, de acuerdo con su índice ponderado.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.42 y 17.62 pesos por dólar.
El dólar retrocede, tras dos sesiones consecutivas de ganancias, luego de que diversos medios reportaran que Irán habría establecido un contacto indirecto con Estados Unidos con el objetivo de explorar una posible negociación para poner fin al conflicto en Medio Oriente. La noticia ha generado mayor optimismo entre los inversionistas, al incrementar la probabilidad de una desescalada en el corto plazo. Este cambio en el sentimiento del mercado impulsó una recuperación en el mercado de capitales europeo, cuyos principales índices registran avances significativos en la sesión. El STOXX 600 registra un avance de 1.18%, el DAX alemán muestra una ganancia de 1.54%, el CAC 40 francés avanza 1.03% y el FTSE 100 de Londres gana 0.75%. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una ganancia de 0.05%; el Nasdaq 100 avanza 0.23% y el S&P 500 gana 0.16%.
FUERTES PÉRDIDAS EN BOLSAS ASIÁTICAS
No obstante, la noticia no fue recibida durante la apertura de la sesión asiática, por lo que los índices de la región mostraron fuertes pérdidas. El Nikkei japonés mostró una caída de 3.61%, cayendo por tercera sesión al hilo. El Hang Seng de Hong Kong mostró una pérdida de 2.01% y el CSI 300 de Shanghái cayó 1.14%. Asimismo, destacó el desplome del índice KOSPI de Corea del Sur, que registró una pérdida de 12.06%, la mayor caída diaria en su historia. En la sesión previa ya había retrocedido 7.24%, acumulando una contracción de 18.43% en dos sesiones, la mayor caída desde la Gran Recesión de 2008, tras la quiebra del banco estadounidense Lehman Brothers.
La fuerte caída se explica, en parte, porque el KOSPI había mostrado un desempeño particularmente sólido en lo que va del año, impulsado por el optimismo en torno a la inteligencia artificial y la elevada demanda global de semiconductores. Este entorno favoreció un aumento en las posiciones financiadas con deuda, ya que numerosos inversionistas ingresaron al mercado utilizando recursos prestados, respaldados por expectativas de fuerte crecimiento en las utilidades de las empresas surcoreanas del sector tecnológico.
No obstante, el repunte en la aversión al riesgo derivado del conflicto en Medio Oriente y la posibilidad de mayores presiones inflacionarias detonaron una rápida corrección. En un contexto de elevada exposición crediticia, la caída en los precios activó llamadas de margen y liquidaciones forzadas, amplificando el movimiento bajista del índice y elevando significativamente la volatilidad en el mercado accionario coreano.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.56%, el peso chileno con 1.26%, el rand sudafricano con 1.14%, el real brasileño con 0.98%, el peso colombiano con 0.95% y la corona sueca con 0.87%. Por su parte, las únicas divisas que se deprecian hoy son: la rupia india con 0.73%, el dólar taiwanés con 0.26%, el rublo ruso con 0.18%, la rupia de Indonesia con 0.17%, el dólar de Hong Kong con 0.15% y la lira turca con 0.04%.
A pesar de la ligera corrección observada en el tipo de cambio, persisten riesgos al alza para el peso mexicano, principalmente debido a que la solicitud de Irán no ha sido formalizada y los ataques continúan en Medio Oriente. La escalada del conflicto, incluyendo las advertencias de Irán sobre el estrecho de Ormuz, una ruta crítica para el transporte de crudo, mantiene elevada la incertidumbre en los mercados energéticos y financieros.
Por otro lado, el presidente Donald Trump ha planteado la idea de instalar un nuevo liderazgo en Irán, comparándolo con el operativo en Venezuela, que, según él, podría reforzar la estabilidad regional. Sin embargo, la situación con Irán es más compleja y es poco probable que Irán busque rápidamente un acuerdo político con Estados Unidos. Esto mantiene un elevado nivel de incertidumbre geopolítica, que no solo afecta a los mercados financieros y energéticos, sino también podría tener repercusiones políticas internas en Estados Unidos, bajando la aprobación de Trump como presidente y del Partido Republicano, de cara a las elecciones intermedias en noviembre de este año.
Adicionalmente, el aumento sostenido en los precios energéticos podría llevar a que la Reserva Federal mantenga la política monetaria restrictiva durante más tiempo, lo que fortalecería aún más al dólar frente a divisas de economías emergentes como el peso.
En el mercado de materias primas, los metales preciosos inician la sesión mostrando un rebote al alza, luego de las fuertes pérdidas registradas el día de ayer:
– El oro inicia la sesión cotizando en 5,169 dólares por onza, con un avance de 1.57%. Esto luego de que ayer cayó 4.38% y tocó un mínimo de 4,997 dólares por onza, nivel no visto desde el 20 de febrero.
– La plata cotiza en 85.46 dólares por onza, con un avance de 4.19%. Con esto, la plata interrumpe una racha de dos sesiones seguidas a la baja, en las que acumuló un retroceso de 12.55%.
Por su parte, los commodities de energía muestran resultados mixtos, ante la incertidumbre en torno a la guerra entre Estados Unidos e Irán y su impacto en la oferta global de estas materias primas. En este contexto:
– El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 74.77 dólares por barril, con un avance de 0.28% e hilando cuatro sesiones seguidas de ganancias, sumando un incremento de 14.66% en ese periodo.
– El petróleo Brent inicia la sesión cotizando en 82.12 dólares por barril, con una ganancia de 0.88%. Esta es su cuarta sesión al hilo de ganancias, acumulando un aumento de 16.07%.
– El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 3.02 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 1.15%. No obstante, el precio se mantiene alto, luego de sumar un avance de 8.02% en las últimas tres sesiones.
– El gas natural en Europa cotiza en 48.57 euros por MWh, con un retroceso de 10.54%. Esto sucede en parte como una corrección a la baja, pues en las primeras dos sesiones de la semana registró un avance acumulado de 69.87%.
En cuanto a indicadores económicos en Estados Unidos, el día de hoy se publicó el reporte de empleo ADP del mes de febrero, mostrando la creación de 63 mil posiciones laborales, luego de una baja creación en enero de 11 mil (revisado a la baja desde 22 mil) y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 50 mil. Al interior, destacan la creación de empleo en los sectores: educación y servicios de salud (+58 mil), construcción (+19 mil) e información (+11 mil). Por otro lado, destacó la destrucción de empleos en los sectores de: servicios profesionales y de negocios (-30 mil) y manufactura (-5 mil).
Por su parte, el índice de solicitudes de hipotecas MBA de la semana terminada el 27 de febrero mostró un crecimiento de 11% semanal, siendo el mayor incremento desde la tercera semana de enero y sumando tres semanas de avances. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años se mantuvo en 6.09%, ubicándose en su menor nivel desde la segunda semana de septiembre de 2022.
En cuanto a noticias relevantes, el presidente del gobierno de España señaló que no cederá ante las amenazas de Estados Unidos, luego de que el presidente Donald Trump advirtiera que podría suspender el comercio bilateral con España. Por otro lado, tras su visita a Estados Unidos, el canciller alemán Friedrich Merz afirmó que la Unión Europea no aceptará el acuerdo comercial propuesto bajo los nuevos términos arancelarios planteados por Estados Unidos. Asimismo, Merz dijo que Estados Unidos no puede prohibir el comercio solamente con España.
El día de hoy, en Estados Unidos, se publicará el ISM de servicios de febrero a las 9:00 horas y el Beige Book de la Reserva Federal a las 13:00 horas. Por su parte, se espera que Trump hable a las 14:00 horas, en donde el mercado buscará señales sobre un posible término con el conflicto con Irán.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 0.9 puntos base a 4.0689%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6136 a 1 mes, 17.8610 a 6 meses y 18.1671 pesos por dólar a un año.
