- Se deprecia el peso 4 centavos
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.24% o 4.0 centavos, cotizando alrededor de 17.37 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.2997 y un máximo de 17.4097 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.06%, de acuerdo con su índice ponderado.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.29 y 17.44 pesos por dólar.
El día de ayer por la tarde, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, señaló que es fundamental para el banco central preservar su credibilidad y lograr que la inflación regrese a su objetivo en un horizonte cercano. Cook destacó que, mientras no exista evidencia más contundente de que la inflación está convergiendo de manera sostenible hacia el objetivo, será apropiado mantener la tasa de interés sin cambios. Esta postura se reflejó en su voto a favor de mantener la tasa sin cambios en la decisión de política monetaria del pasado 29 de enero, al considerar que los riesgos continúan sesgados hacia una inflación más elevada.
Los comentarios de Cook se suman a los de otros oficiales de la Reserva Federal, quienes coinciden en que el combate a la inflación sigue siendo la prioridad principal. En este contexto, se espera que la Fed mantenga una postura monetaria restrictiva durante varios meses, lo que fortalece al dólar estadounidense.
Por otro lado, se observa un mayor optimismo en torno a las tensiones geopolíticas, luego de que el enviado especial de Estados Unidos, Steve Witkoff, anunciara que Rusia y Ucrania acordaron un intercambio de 314 prisioneros de guerra.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: la corona noruega con 0.69%, la libra esterlina con 0.55%, el rand sudafricano con 0.49%, el ringgit de Malasia con 0.39% y el peso colombiano con 0.38%. Por su parte, las divisas que más se aprecian hoy son: el franco suizo con 0.32%, la corona checa con 0.28%, el yen japonés con 0.15%, la rupia india con 0.09% y el yuan chino con 0.08%.
La libra esterlina es de las divisas más depreciadas en la sesión, tras el anuncio de política monetaria del Banco de Inglaterra, el cual decidió mantener la tasa de interés sin cambios en 3.75%. La votación estuvo dividida, con cinco miembros a favor de mantener la tasa, mientras que cuatro se pronunciaron por un recorte de 25 puntos base. Además, el gobernador Andrew Bailey señaló que existe margen para realizar mayores reducciones en la tasa de interés a lo largo del año. En sus proyecciones, el banco central anticipa que la inflación convergerá hacia su objetivo del 2% en abril, junto con una desaceleración del crecimiento económico y un aumento del desempleo, lo que refuerza la expectativa de que el Banco de Inglaterra reanude su ciclo de recortes en los próximos meses.
Por su parte, el Banco Central Europeo mantuvo sus tres tasas de interés sin cambios por quinta vez consecutiva, en línea con la expectativa del mercado. Así, la tasa de interés de facilidad de depósito, que es considerada por el mercado como la tasa de referencia, se ubica en 2.00%, mientras que la tasa de principales operaciones de refinanciación y la tasa de facilidad marginal al crédito se ubican en 2.15% y 2.40%, respectivamente.
En el mercado de materias primas, el oro inicia la sesión cotizando en 4,844 dólares por onza, con un retroceso de 2.44%. El oro retrocede, ante los comentarios de diversos miembros de la Fed, quienes han tomado una postura más cautelosa en torno a los futuros recortes en la tasa de interés. A la par, el oro comenzó a perder luego de tocar un máximo de 5,024 dólares por onza, sugiriendo que el mercado está tomando el nivel de 5,000 dólares por onza para realizar toma de utilidades.
En esta misma línea, la plata inicia la sesión cotizando en 76.99 dólares por onza, con un retroceso de 12.69%. Las pérdidas de la plata también obedecen a la postura cautelosa de la Fed, así como un mercado atento a la toma de utilidades, luego de que ayer por la tarde la plata tocó un máximo de 90.41 dólares por onza, sugiriendo actualmente este es el nivel clave en el que el mercado aprovecha para ajustar sus posiciones.
Finalmente, el petróleo WTI también inicia la sesión con pérdidas, cotizando en 64.08 dólares por barril y mostrando un retroceso de 1.61%. El petróleo muestra una ligera corrección a la baja, luego de que ganó en las últimas dos sesiones, sumando un avance de 4.83%.
En Estados Unidos se publicaron indicadores económicos del mercado laboral. La empresa Challenger, Gray & Christmas publicó que hubo un recorte de 108,435 posiciones laborales durante enero, aumentando 117.8% anual y siendo el mayor número de recortes para un mes de enero desde el 2009. Al interior, el alto número de recortes se dio principalmente en los sectores de: transporte con 31,243, tecnología con 22,291 y salud con 17,107. Por otro lado, se contrataron un total de 5,306 trabajadores durante enero, cayendo en 5,190 respecto al dato de diciembre y siendo el menor número de contrataciones desde agosto del 2025.
Por su parte, las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 31 de enero se ubicaron en 231 mil, aumentando en 22 mil respecto a la semana anterior y ubicándose en su mayor nivel desde la primera semana de diciembre. Asimismo, el dato se ubicó por encima de la expectativa del mercado de 213 mil. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.844 millones en la semana del 24 de enero, aumentando en 25 mil respecto a la semana anterior, pero ubicándose por debajo de la expectativa del mercado de 1.851 millones. Estos datos muestran un deterioro del mercado laboral de Estados Unidos.
PÉRDIDAS GENERALIZADAS EN MERCADOS DE VALORES
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, con la excepción del Hang Seng de Hong Kong que ganó 0.14%. Por otro lado, continúan las pérdidas en el sector tecnológico, debido a una alta valoración en el mercado de inteligencia artificial. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una caída de 0.88% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.60%. En Europa, el STOXX 600 muestra una pérdida de 0.81%, luego de 4 sesiones al hilo de ganancia. El DAX alemán registra una caída de 0.83%, el CAC 40 francés pierde 0.28% y el FTSE 100 de Londres cae 0.45%. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una pérdida de 0.24%, el Nasdaq 100 cae 0.88% y el S&P 500 pierde 0.54%.
En un comunicado se informó que durante una reunión entre Argentina y Estados Unidos firmaron un acuerdo sobre minerales críticos para fortalecer el suministro, la minería y el procesamiento de estos minerales. El objetivo es consolidar cadenas de valor más sólidas, atraer inversión de largo plazo y responder a la creciente demanda global. Para Argentina, el acuerdo refuerza a la minería como una oportunidad de crecimiento, pues en 2025 las exportaciones mineras alcanzaron un récord de 6,037 millones de dólares, es decir, un aumento cercano al 30% anual. Con el acuerdo, se proyecta que la minería supere los 30,000 millones de dólares en exportaciones hacia el final de la próxima década.
El día de hoy a las 13:00, el Banco de México tendrá su anuncio de política monetaria, en donde se espera que mantengan sin cambios la tasa en 7.00%. A pesar de esto, será muy relevante el tono y las modificaciones que se hagan al pronóstico de inflación del Banco de México, para evaluar cuándo podría darse el siguiente recorte en la tasa de interés. Esto es de suma importancia en el contexto de que el peso mexicano se ha apreciado en buena parte por las operaciones de carry trade por el diferencial de tasa de interés entre México y Estados Unidos.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 3.6 puntos base a 4.2377%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4063 a 1 mes, 17.6597 a 6 meses y 17.9865 pesos por dólar a un año.
