- Se debilita la moneda de EU, ante la probabilidad de que la FED recorte la tasa de interés el 10 de diciembre
Red FinancieraMX
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.01%, cotizando alrededor de 18.38 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.4117 y un mínimo de 18.3581 pesos por dólar.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.29 y 18.43 pesos por dólar.
Por segunda sesión consecutiva se observa un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.02% de acuerdo con el índice ponderado, ya que sigue subiendo la probabilidad de que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el 10 de diciembre, ubicándose esta mañana en 82%, muy por encima del mínimo de la semana previa de 24.6%.
Esto se debe a que ayer se publicaron indicadores que muestran debilidad económica en Estados Unidos y a la especulación de que el Director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, podría ser nominado en diciembre por Donald Trump para ocupar el cargo de presidente de la Reserva Federal. Hasset ha expresado que se debería recortar la tasa de interés.
Debido a la expectativa de que la Reserva Federal seguirá recortando la tasa de interés, hay mayor apetito por riesgo en el mercado financiero.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 0.80%, el rublo ruso con 0.58%, el rand sudafricano con 0.35%, el dólar taiwanés con 0.33%, el peso chileno con 0.32% y el peso colombiano con 0.26%. Las divisas más depreciadas hoy son: el yen japonés con 0.40%, el zloty polaco con 0.37%, el won surcoreano con 0.36%, la corona noruega con 0.20%, la corona checa con 0.18% y el florín húngaro con 0.13%. Cabe mencionar que el yuan chino se aprecia 0.06% y tocó un nuevo mínimo de 7.0782 yuanes por dólar, no visto desde el 14 de octubre del 2024, pues se mantiene el optimismo sobre la relación entre China y Estados Unidos, principalmente en materia comercial.
Ganancias en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global, con la excepción del FTSE 100 de Londres que pierde 0.06%. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 1.85%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 0.13% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.61%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.49%, el DAX alemán muestra un avance de 0.28% y el CAC 40 francés gana 0.43%. En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.09%, el Nasdaq 100 gana 0.36% y el S&P 500 avanza 0.22%.
El mercado de capitales del Reino Unido registra pérdidas, debido a que hoy la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR), publicó por error horas antes un nuevo paquete fiscal en el cual incluye un aumento sustancial en la recaudación de impuestos. Para el año fiscal 2029-2030, esperan aumentar los impuestos en 26 mil millones de libras esterlinas. Para conseguirlo, congelarán por tres años los umbrales del impuesto sobre la renta y de las contribuciones al seguro nacional a partir de 2028-29, lo que generará 8 mil millones de libras adicionales de ingresos. También se propone un “sacrificio salarial” a las pensiones (4.7 mil millones), elevar en 2 puntos porcentuales los impuestos sobre dividendos, ingresos por propiedades y ahorros (2.1 mil millones) y reducir la tasa principal para la deducción por depreciación al impuesto corporativo (1.5 mil millones). Además, se implementará un nuevo cargo para vehículos eléctricos e híbridos enchufables desde 2028 (1.4 mil millones), cambios en la tributación en apuestas (1.1 mil millones) y una reducción del alivio por ganancias de capital en transferencias a propiedad de empleados (900 millones). El paquete incluye también un recargo “mansion tax” para viviendas superiores a 2 millones de libras (400 millones) y medidas de administración tributaria y cobro de deudas que aportarán 2.3 mil millones al sector público. La OBR espera un crecimiento económico promedio de 1.5% anual, lo que llevaría a la tasa de impuestos a ubicarse en 38% del PIB para el 2031, la mayor en registro.
En la sesión se publicará información económica relevante. En México a las 12:30 horas el Banco de México publicará el informe trimestral de inflación, en donde se actualizará el pronóstico de crecimiento económico. En su último informe presentado el 28 de agosto, se pronosticó un crecimiento puntual en 2025 de 0.6% con un intervalo de 0.1% a 1.1%, mientras que para 2026 un crecimiento puntual de 1.1% con un intervalo de 0.3% a 1.9%. Es muy probable que el pronóstico de crecimiento para 2025 sea revisado a la baja. Por su parte, en Estados Unidos a las 13:00 horas se publicará el libro beige de la Reserva Federal.
En Estados Unidos las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 22 de noviembre se ubicaron en 216 mil, ligando 3 semanas al hilo de caídas. Asimismo, se ubicaron por debajo de la expectativa del mercado de 225 mil. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.960 millones en la semana del 15 de noviembre, aumentando en 7 mil respecto a la semana anterior, pero ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 1.962 millones. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.892 millones, lo que implica un crecimiento anual de 3.59%, ligando 145 semanas consecutivas de incrementos en tasa anual.
En Estados Unidos también se publicaron los pedidos de bienes duraderos de septiembre, mostrando un crecimiento mensual de 0.5%, en línea con lo esperado por el mercado, pero desacelerándose desde un crecimiento de 3.0% en agosto. Excluyendo equipo de defensa, los pedidos registraron un crecimiento de solamente 0.1%, desacelerándose desde 1.9% en agosto.
En el mercado de commodities, el oro inicia la sesión cotizando en 4,158 dólares por onza, con una ganancia de 0.68%. El oro mantiene su inercia al alza ante la creciente expectativa de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunciará un recorte en su tasa de interés el 10 de diciembre. Por el contrario, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 57.82 dólares por barril, mostrando un retroceso de 0.21%. El petróleo continúa presionado a la baja por noticias positivas en torno al acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania. De materializarse el acuerdo, es posible que se retiren las sanciones internacionales contra las exportaciones petroleras de Rusia, lo que elevaría la oferta global de crudo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.7 puntos base a 4.02%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.4435 a 1 mes, 18.7392 a 6 meses y 19.1243 pesos por dólar a un año.
