- La moneda mexicana se apreció 5.4 centavos
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.28% o 5.4 centavos, cotizando alrededor de 19.19 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.2470 y un mínimo de 19.1882 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe al debilitamiento del dólar estadounidense de 0.28% de acuerdo con el índice ponderado.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.16 y 19.36 pesos por dólar.
El mercado especula en contra del dólar, pues se teme que el proteccionismo comercial del gobierno de Estados Unidos afecte su economía y erosione la posición del dólar como divisa de reserva internacional. Los factores que ocasionan la debilidad del dólar hoy son:
- Estados Unidos confirmó que, a partir de hoy a primera hora, se elevó el arancel a las importaciones de acero y aluminio del 25% al 50%, para proteger las inversiones de estas industrias dentro del país. Se hizo una excepción para Reino Unido, que mantiene un arancel del 25%, aunque se advierte que podrían subirlo también al 50% si consideran que no están cumpliendo con el acuerdo anunciado en mayo. De acuerdo con datos del 2024, las exportaciones de acero, aluminio y sus manufacturas de México fueron de 16,078 millones de dólares, de los cuales el 81.73% se dirigió a Estados Unidos. Las exportaciones de estos productos a Estados Unidos representaron el 2.13% de las exportaciones totales de México. El incremento en el arancel de acero, aluminio y sus manufacturas tiene el potencial de provocar una caída en las exportaciones de estos sectores de 4% en 2025. De acuerdo con el secretario de Economía en México, Marcelo Ebrard, la medida es insostenible y viajará a Washington el viernes, en donde pedirá que se elimine el arancel para México.
Con este ajuste, el arancel efectivo a las importaciones de Estados Unidos sube a 16.66%. Para México, el arancel efectivo sube de 13.67% a 14.24% y para Canadá, de 10.24% a 11.61%. Considerando los 35 principales socios comerciales de Estados Unidos, el mayor arancel efectivo es el de China, que sube de 43.32% a 44.27%. México se mantendría en la posición 22, mientras que Canadá sube de la posición 35 a la 29.
- Donald Trump ha regresado a sus comentarios respecto a China. Ayer por la noche, señaló en su red social que el presidente de China, Xi Jinping, le agrada y siempre le agradará, pero es “muy duro, y extremadamente difícil hacer un trato con él”. Al comienzo de la semana se especulaba que en los próximos días podría darse una llamada entre ambos líderes, lo que podría suavizar la retórica de Trump respecto a China. Sin embargo, no se ha confirmado ninguna llamada.
- Se han publicado indicadores económicos negativos para Estados Unidos. La encuesta ADP de empleo para mayo mostró la creación de solamente de 37 mil posiciones laborales, muy por debajo de la expectativa del mercado de 114 mil, siendo el peor dato desde mayo del 2023, cuando mostró la pérdida de 53 mil empleos. Cabe recordar que el dato no es oficial y en ocasiones difiere significativamente de lo reportado por la Oficina de Estadísticas Laborales con la nómina no agrícola, que se publicará este viernes. Sin embargo, el dato de ADP es relevante pues guarda una correlación positiva de 0.69 con la nómina no agrícola, por lo que la publicación de hoy eleva la probabilidad de deterioro del mercado laboral. En Estados Unidos también se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 3.9% semanal, siendo la tercera semana consecutiva a la baja. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años disminuyó de 6.98% a 6.92%, su menor nivel desde hace dos semanas, lo que refleja cautela para adquirir vivienda a crédito ante la incertidumbre económica.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.00%, la corona checa con 0.60%, la corona noruega con 0.59%, el shekel israelí con 0.56%, el dólar australiano con 0.46% y el peso chileno con 0.41%. El peso mexicano se ubica en la posición 16 entre las divisas apreciadas. Las únicas divisas que pierden terreno hoy son: la rupia india con 0.37%, el dólar de Hong Kong con 0.02% y el ringgit de Malasia con 0.02%.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.80%, rompiendo una racha de 3 sesiones de caídas. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.60% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.43% en la sesión.
En Europa, se observan ganancias debido al optimismo de la Unión Europea respecto a las negociaciones de los aranceles con Estados Unidos. El comisario de Comercio de la Comisión Europea, Maros Sefcovic, comentó que tuvo una conversación productiva con el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, agregando que están avanzando en la dirección correcta y con buen ritmo. Cabe recordar que el 23 de mayo Trump amenazó con imponer un arancel del 50% a las importaciones desde la Unión Europea, lo que fue aplazado al 9 de julio para dar tiempo a que se logre un acuerdo. El STOXX 600 registra una ganancia de 0.41%, el DAX alemán muestra un avance de 0.39%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 24,346.15 puntos. Por su parte, el CAC 40 francés gana 0.50% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.28%.
En Estados Unidos, se observan pérdidas debido al dato negativo de la encuesta ADP de empleo de mayo. El Dow Jones registra una pérdida de 0.05%, el Nasdaq Composite cae 0.06% y el S&P 500 retrocede 0.03%.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI inicia la sesión con una corrección a la baja de 0.79%, cotizando en 62.91 dólares por barril, luego de avanzar 4.31% en las dos sesiones previas. Hay que recordar que la OPEP+ aumentó una vez más su producción petrolera conjunta en junio en 411 mil barriles diarios y decidió hacer otro aumento similar para julio. Adicionalmente, persiste el riesgo de una menor demanda, por la política arancelaria de Trump que ha propiciado una desaceleración económica en Estados Unidos y amenaza las exportaciones de sus principales socios comerciales.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.9 puntos base en 4.41%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.79% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.2714 a 1 mes, 19.5992 a 6 meses y 20.0045 pesos por dólar a un año.
