- No obstante, se prevé una desaceleración en el mediano plazo
- Preocupa deterioro en el perfil crediticio de los hogares y mayor morosidad
- Por Gerardo Flores
Clase Turista
El crédito de la banca comercial fue dinámico en diciembre de 2023 al cerrar con un saldo de 6,022.4 millones de pesos (mmdp), lo que equivale a un crecimiento nominal anual de +10.6%. El avance mensual fue de 32.8 mmdp.
El mayor crecimiento a tasa anual se registró en la cartera de consumo, la cual se mantuvo fuerte pese a haber presentado una caída mensual.
De acuerdo Intecam Banco, hay un repunte general en las tendencias derivado de resultados extraordinarios en los meses más recientes.
Sin embargo, se considera que la tendencia de mediano plazo está sesgada a la baja, ante una desaceleración de la economía prevista.
Asimismo, el sistema crediticio externó su preocupación por un deterioro en el perfil crediticio de los hogares que se puede traducir en repuntes no esperados en la morosidad.
La expectativa es que el consumo se mantenga fuerte en los primeros meses de 2024, aunque la tendencia puede ser vulnerable debido a las elevadas tasas de interés y el creciente nivel de endeudamiento.
HABRÁ FRENO EN CRÉDITO EMPRESARIAL
En el más reciente reporte de la banca comercial se destaca que los créditos empresariales registraron un incremento anual de +7.8%, lo que representó el 52.2% de la cartera vigente total. En la comparativa secuencial, el portafolio aumentó 31.2 mmdp, +1.0% mensual.
Se subraya que habrá un freno en el crecimiento en este segmento como consecuencia del alto costo financiero, menor actividad en algunas industrias y elevados costos operativos.
En general, el aumento se debió a un crecimiento de +22.1% a/a en otros servicios.
En diciembre, los subsegmentos con mayor crecimiento anual fueron: minería (41.4%), fabricación de equipo de transporte (+22.8 %), otros servicios (+22.1%), servicios profesionales (+20.2%) y transportes, correos y servicios inmobiliarios (+14.3%).
Hay industrias con retrocesos mensuales y anuales significativos como la química (-14.2% anual y -5.8% mensual). La Manufactura retrocedió a tasa anual -1.3% pero registró un ligero avance a tasa mensual de 0.1% derivado principalmente de crecimientos mensuales en los subsegmentos de la industria alimentaria (1.7%) y en las industrias metálicas básicas (2.2%).
El Comercio (+11.7% a/a) subió fuerte, mientras que la Construcción tuvo un crecimiento más moderado de 8.2% a/a.
CONSUMO CON CAIDA EN DICIEMBRE
Los créditos al consumo, que representan el 23.5% del total, continúan con fuertes crecimientos gracias a la colocación del último año. El cambio registrado fue de +17.5%.
Sin embargo, mes a mes, la colocación bajó -11.6 mmdp (-0.8%m/m), por lo que se puede afirmar que la temporada de fiestas de fin de año no pudieron mantener el dinamismo de los meses anteriores.
Los créditos del sector consumo presentaron su primera caída en 12 meses.
Los subsegmentos crecieron a doble digito comparado con diciembre del año pasado: tarjeta de crédito (+19.7%), nómina (+12.9%), personales (+12.5%) y otros (+34.7%).
El crecimiento en el consumo obedeció principalmente al crecimiento en los salarios reales, mayor empleo formal e incrementos en los programas sociales del gobierno.
El crédito automotriz avanzó +23.7%, ante una mejora en la confianza del consumidor y la fortaleza en el empleo.
Los créditos a la vivienda representan el 21.9% de la cartera vigente y avanzaron +9.0% en diciembre. Los créditos residenciales aumentaron +9.4% gracias a la resiliente demanda de hogares y el fácil acceso a hipotecas.
En diciembre se colocaron $12.8 mmdp en préstamos residenciales con una ligera aceleración del ritmo mensual. Cabe destacar que el costo de los materiales para construcción ha ido a la baja, pero se mantienen elevados.
Se enfatiza en que las elevadas tasas han desincentivado el financiamiento de compradores y vendedores, limitando el desarrollo inmobiliario.
Se prevé que esta seguirá desacelerándose lentamente ya que las tasas permanecerán altas, al menos hasta mediados de 2025.
