- La apreciación del peso se debe a la publicación en EU del reporte de empleo de diciembre, que fue mejor a lo esperado: Banco Base
Clase Turista
El peso inició la sesión con una apreciación de 0.19% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 16.98 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9759 y un máximo de 17.0779 pesos por dólar.
Banco Base detalló que la apreciación del peso se debe a la publicación en Estados Unidos del reporte de empleo de diciembre, que fue mejor a lo esperado. Lo anterior es una noticia positiva para el crecimiento económico de México, debido a la estrecha relación económica entre ambos países a través de las exportaciones.
En Estados Unidos, la nómina no agrícola de diciembre mostró la creación de 216 mil posiciones laborales, superando la expectativa del mercado de 175 mil. No obstante, la creación de empleo de los dos meses previos fue revisada a la baja: en octubre pasó de 150 mil a 105 mil empleos creados, mientras que en noviembre la revisión fue de 199 mil a 173 mil. En total en el año, se crearon 2.697 millones de empleos, el menor nivel desde el 2020. Al interior, destaca la creación de empleo del sector público de 672 mil empleos, siendo el mayor para un año desde 1966 cuando se crearon 757 mil empleos. Por su parte, el sector privado mostró una creación de empleo de 2.025 millones, la más baja desde el 2020.
La tasa de desempleo se ubicó en 3.7%, por debajo de la expectativa del mercado de 3.8%. Asimismo, la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestas a trabajar más horas, se ubicó en 7.1%, aumentando 0.1 puntos porcentuales desde noviembre. Finalmente, el salario promedio por hora creció 0.4%, por encima de la expectativa del mercado de 0.3%. En el año, los salarios crecieron 4.1%, acelerándose por primera vez desde mayo de este año, señal de que las presiones inflacionarias todavía existen, en línea con lo mencionado en las minutas de la Fed.
Debido a que el reporte de empleo en Estados Unidos fue mejor a lo esperado, el índice del dólar sigue ganando terreno, avanzando 0.38% y acumulando un fortalecimiento de 1.38% en las primeras cuatro sesiones del año. El dólar se mantiene fuerte pues el mercado sigue ajustando sus expectativas sobre cuándo será el primer recorte a la tasa de interés de la Reserva Federal. Esta mañana, el mercado descuenta un recorte a la tasa de solo 13 puntos base el 20 de marzo, bajando desde 25 puntos base al cierre de la semana pasada. Debido a que la Reserva Federal hace ajustes a la tasa desde 25 puntos base, esto implica que el mercado ahora ve el primer recorte de la tasa de interés hasta el 1 de mayo de este año. En línea con lo anterior, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 6.9 puntos base, ubicándose en 4.07%, acumulando un incremento semanal de 19 puntos base y alcanzando un máximo de 4.09%, no visto desde el 13 de diciembre.
Monedas más depreciadas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: la corona sueca con 1.16%, el peso chileno con 1.03%, el rand sudafricano con 1.02%, la corona noruega con 0.98% y el yen japonés con 0.83%. Las únicas divisas que ganan terreno son: el peso mexicano con 0.19%, el real brasileño con 0.17%, la corona checa con 0.14% y la rupia india con 0.08%.
Pérdidas semanales en bolsas mundiales
En el mercado de capitales continúan las pérdidas en la mayoría de los principales índices. En Asia el Nikkei 225 de Japón avanzó 0.27%, pero acumuló una pérdida semanal de 0.26%. El Hang Seng de Hong Kong perdió 0.66% y acumuló una caída semanal de 3.00% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.54%, acumulando una caída en la semana de 2.97%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.92%, el CAC 40 de Francia pierde 1.14% y el DAX de Alemania pierde 0.81%. En Estados Unidos, el mercado de futuros muestra una caída, con el Dow Jones retrocediendo 0.50%, el S&P 500 0.47% y el Nasdaq 0.48%.
Durante la sesión es probable que el mercado siga atento a información relevante en Estados Unidos. Hoy se publicarán los pedidos de fábrica de noviembre y los pedidos de bienes duraderos del mismo mes. A la misma hora se publicará el indicador ISM de servicios correspondiente a diciembre, que el mercado estima mostrará una ligera desaceleración respecto a noviembre. Por su parte, a las 12:30 horas se esperan comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, quien participará en una conferencia de la Asociación de Banqueros de Maryland.
Inflación en Eurozona, acelerada
En cuanto a indicadores económicos, la inflación de la Eurozona se aceleró en diciembre, al ubicarse en una tasa anual de 2.9%, subiendo desde 2.4% en noviembre, principalmente debido a un incremento de los costos de energía. La inflación subyacente, la cual omite los precios volátiles de la energía, se ubicó en una tasa anual de 3.4%, desacelerándose desde 3.6% del mes anterior. Es probable que el repunte de la inflación sea de corta duración ya que se debe a factores estacionales. Por este motivo, se mantiene la expectativa de que el Banco Central Europeo comenzará a recortar la tasa de interés en la primera mitad del año.
El comportamiento de la inflación en los países de la Eurozona no es homogéneo. Las cifras armonizadas muestran que en Portugal la inflación se desaceleró de 2.2% a 1.8% anual en diciembre, mientras que en Italia se desaceleró de 0.6% a 0.5% anual. Asimismo, en Países Bajos la inflación se desaceleró de 1.4% a 1.0% anual en diciembre. En contraste, la inflación de Alemania se aceleró desde 2.3% a 3.8% anual en diciembre, en Francia se aceleró desde 3.9% a 4.1% anual y en Irlanda se aceleró de 2.5% a 3.2% anual.
En México el INEGI publicó el Sistema de Indicadores Cíclicos (SICCA) correspondiente a octubre del 2023. El Indicador Coincidente mostró en octubre un incremento de 0.4 puntos, equivalentes a un crecimiento mensual de 0.39%. A tasa anual, registró un crecimiento de 3.43%, el mayor desde junio del 2023 (4.71%), señalando un crecimiento sostenido de la actividad económica al comienzo del cuarto trimestre del año. Sin embargo, el indicador adelantado, cuyo objetivo es anticipar la etapa del ciclo en la que se encontrará la economía en el futuro, registró en octubre una contracción mensual de 0.4 puntos o 0.36%, siendo la mayor caída mensual desde febrero del 2024. Lo anterior indica un mayor riesgo de deterioro del crecimiento económico de México en los próximos meses. A tasa anual, el indicador adelantado registró un crecimiento de 4.59%, acumulando 6 meses consecutivos de crecimiento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 16.93 y 17.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.9 puntos base, ubicándose en 4.07%, acumulando un incremento semanal de 19 puntos base y alcanzando un máximo de 4.09%, no visto desde el 13 de diciembre. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 4.3 puntos base, ubicándose en 9.22%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.81% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1103 a 1 mes, 17.5491 a 6 meses y 18.0782 pesos por dólar a un año.
