- En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.01 y 18.21 pesos por dólar
Red Financiera
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.84% o 15.1 centavos, cotizando alrededor de 18.09 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.8841 y un máximo de 18.1012 pesos por dólar.
El peso se deprecia por tercera sesión consecutiva y acumula una caída de 1.93% o 34.3 centavos, en ese periodo. La depreciación del peso ocurre a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.16% de acuerdo con el índice ponderado, avanzando por cuarta sesión, periodo que acumula un incremento de 1.03%.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.01 y 18.21 pesos por dólar.
El fortalecimiento del dólar se debe a que persiste el riesgo de presiones inflacionarias a nivel global ante la guerra en Oriente Medio. Ayer por la tarde, Donald Trump dio a conocer que pausará la destrucción de infraestructura energética durante un periodo de 10 días, poniendo como fecha límite el lunes 6 de abril a las 20:00 horas de la costa este de Estados Unidos. El anuncio de Trump, aunque confirma que hay conversaciones, también envía la señal de que el conflicto se extenderá, al menos, hasta la primera semana de abril.
Kuwait y Arabia Saudita reportaron ataques durante la madrugada. El puerto de Shuwaikh en Kuwait sufrió daños por ataques de drones, mientras que en Arabia Saudita se interceptaron drones en la región oriental y cerca de Riad. Además, el Ministerio de Defensa saudí confirmó el lanzamiento de 6 misiles balísticos desde Irán.
Por su parte, la Guardia Revolucionaria de Irán emitió un comunicado oficial advirtiendo que el estrecho de Ormuz está cerrado para cualquier buque vinculado a Israel o Estados Unidos. Se reportó que tres portacontenedores fueron obligados a dar la vuelta bajo amenaza de ser atacados. Circuló en medios que Israel lanzó una nueva oleada de ataques «en el corazón de Teherán», apuntando a centros de producción de misiles.
De acuerdo con fuentes con conocimiento del tema, Irán está preparado para desplegar más de un millón de soldados para una confrontación terrestre con Estados Unidos. Por su parte, de acuerdo con medios, el gobierno de Estados Unidos está evaluando opciones para un «golpe final» que incluiría la invasión de islas estratégicas (Kharg, Larak, Abu Musa) y un despliegue adicional de 10,000 soldados en la región. El ministro de Defensa de Israel, Israel Katz, anunció que los ataques se intensificarán y expandirán a nuevos objetivos estratégicos.
Ante esta situación, esta mañana las únicas divisas apreciadas frente al dólar son: el yuan chino con 0.02% y el dólar taiwanés con 0.01%. Las divisas más depreciadas hoy son: la rupia india con 0.89%, el peso mexicano con 0.84%, el shekel israelí con 0.60%, el florín húngaro con 0.51%, el ringgit de Malasia con 0.44% y el zloty polaco con 0.38%.
En el mercado de materias primas, los energéticos comienzan la sesión con ganancias generalizadas, impulsados por la expectativa de que la guerra se prolongue.
- El WTI inicia la sesión en 96.91 dólares por barril, con un avance del 2.57%. El precio de esta materia prima continúa enfrentando presiones al alza y desde que inició el conflicto, acumula un incremento del 40.95%.
- El crudo Brent comienza la sesión en 111.0 dólares por barril. Así, el Brent se ha mantenido cotizando por encima de los 100 dólares por barril en once de las últimas doce sesiones. En este sentido, suma un repunte del 52.33% con respecto al 27 de febrero.
- El gas natural en Estados Unidos cotiza en 3.04 dólares por millón de BTU, lo que representa un incremento del 3.83%. A diferencia de los demás energéticos, el gas en Estados Unidos muestra un avance de apenas 5.52% desde el comienzo de la guerra, debido a su elevada producción y disponibilidad de inventarios.
- Por su parte, el gas natural en Europa comienza la sesión en 55.25 euros por MWh, con una ganancia del 0.06%. Con esto, el precio se mantiene en niveles muy elevados, sumando un aumento del 72.88% desde el comienzo de la guerra.
De acuerdo con gente familiarizada con el tema, QatarEnergy declaró fuerza mayor para entregas de Gas Natural Licuado previstas para mayo. La fuerza mayor se considera una formalidad tras ataques iraníes a principios de mes que provocaron cierres de instalaciones clave. Esto afectaría hasta 90 envíos, cancelando obligaciones contractuales con clientes en Italia, Bélgica, Corea del Sur y China.
En cuanto a los metales preciosos, el oro comienza la sesión cotizando en 4,437 dólares por onza, con una ganancia de 1.40%, luego de una pérdida de 2.88% el día de ayer. Con esto, el oro suma apenas su tercer avance en las últimas 13 sesiones. Por otro lado, la plata inicia la sesión cotizando en 67.98 dólares por onza, con un retroceso de 0.11%, acumulando tres sesiones de caídas y un retroceso de 4.54% en ese periodo.
En el mercado de capitales, se observan principalmente pérdidas. En Asia el Nikkei 225 de Japón perdió 0.43%, el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.38% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.56%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.30%, el CAC 40 de Francia pierde 0.65% y el DAX de Alemania pierde 1.25%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.51%, el S&P 500 pierde 0.65% y el Nasdaq retrocede 0.85%.
Esta mañana, las tasas de interés también enfrentan presiones al alza. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.2 puntos base a 4.47%, su mayor nivel desde el 17 de julio del 2025, ante el riesgo de presiones inflacionarias y la especulación de que la Reserva Federal ha descartado realizar recortes de la tasa de interés durante el año. Esta mañana, el mercado está descontando un incremento de 14 puntos base a la tasa de interés de la Reserva Federal el 28 de octubre. Todavía no se puede decir que el mercado espera un incremento a la tasa, pues los incrementos son a un ritmo mínimo de 25 puntos base, pero esto podría ocurrir pronto.
Cabe mencionar que la depreciación del peso también se debe en parte a la decisión del Banco de México de recortar la tasa de interés en 25 puntos base a 6.75%, enviando una señal de complacencia con niveles de inflación muy por encima del objetivo puntual del 3%. Asimismo, el recorte a la tasa reduce el atractivo de realizar operaciones de carry trade que en meses previos han favorecido la apreciación del peso. El recorte de la tasa reduce el diferencial de tasa de interés con Estados Unidos a 300 puntos base, el menor desde febrero del 2016, lo que, en conjunto con mayor volatilidad del tipo de cambio, eleva el riesgo de depreciaciones adicionales del peso mexicano.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.2 puntos base a 4.47%, su mayor nivel desde el 17 de julio del 2025.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.82% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1208 a 1 mes, 18.3698 a 6 meses y 18.6990 pesos por dólar a un año.
