- La divisa de EU se vende en 18.20 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.01%, cotizando alrededor de 18.20 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.1832 y un máximo de 18.2122 pesos por dólar.
El dólar muestra pocos cambios, pues se percibe cautela en el mercado en anticipación al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para hoy a las 13:00 horas, en donde se espera un recorte de la tasa de interés de 25 puntos base a un rango de 3.50% a 3.75%.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.15 y 18.35 pesos por dólar.
La cautela del mercado se debe a que, a la par del anuncio de política monetaria, se publicará la actualización de las proyecciones económicas de la Reserva Federal. Asimismo, a las 13:30 horas el presidente de la Fed, Jerome Powell, dará una conferencia de prensa, en donde podría enviar señales sobre la posibilidad de recortes a la tasa de interés al comienzo del 2026. A pesar de que Powell concluye su mandato el 15 de mayo del siguiente año, todavía habrá tres anuncios de política monetaria con él al frente del Comité Federal de Mercado Abierto los días: 28 de enero, 18 de marzo y 29 de abril.
Debido a que la probabilidad de un recorte de la tasa de interés en Estados Unidos se mantiene elevada, ubicándose en 96.5% esta mañana, el dólar muestra un retroceso de 0.08% de acuerdo con el índice ponderado, corrigiendo parcialmente el avance de 0.20% en las primeras dos sesiones de la semana.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: la corona sueca con 0.39%, el franco suizo con 0.31%, el yen japonés con 0.19%, el rand sudafricano con 0.17%, la libra esterlina con 0.14% y el zloty polaco con 0.13%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.34%, el real brasileño con 0.41%, el peso argentino con 0.18%, la rupia de Indonesia con 0.12%, la rupia india con 0.10% y el ringgit de Malasia con 0.09%.
En cuanto a indicadores económicos, en China se publicó la inflación al consumidor de noviembre en 0.7% anual. A pesar de que la tasa se mantiene baja, muestra una aceleración desde el 0.2% de octubre. Además, es la mayor inflación desde febrero del 2024, lo que modera el riesgo de deflación (caída de precios) y es una señal positiva de la demanda agregada, en particular del componente del consumo. La perspectiva positiva da impulso al yuan chino, que esta mañana muestra una apreciación de 0.02% y cotiza en 7.0610 yuanes por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 9 de octubre del 2024.
Pérdidas en el mercado de capitales
El mercado de capitales muestra pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, ante el nerviosismo por la decisión de política monetaria de la Fed el día de hoy. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ligera pérdida de 0.10% y el CSI 300 de Shanghái cayó 0.14%. Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.42% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 muestra una pérdida de 0.12%, el CAC 40 francés registra una caída de 0.28% y el DAX alemán pierde 0.42%. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres gana 0.27%. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones muestra una caída de 0.08%, el Nasdaq 100 cae 0.27% y el S&P 500 pierde 0.12%.
Las pérdidas en el mercado de capitales también pueden deberse en parte a dudas sobre el reemplazo de Jerome Powell al frente de la Reserva Federal. Anteriormente Donald Trump había señalado que en principio había escogido a su asesor económico Kevin Hassett. No obstante, la noche del martes comentó ante medios que tiene una idea muy clara de a quién quiere en el puesto, pero entrevistará a varias personas. Cabe recordar que Hassett ha expresado abiertamente la necesidad de recortar la tasa de interés y ha enviado la señal de que estaría de acuerdo con recortes mayores a 25 puntos base. Los recortes de la tasa de interés tienden a impulsar el mercado de capitales.
En el mercado de commodities, el oro inicia la sesión cotizando en 4,196 dólares por onza, con un retroceso de 0.27%. Esto sucede por la cautela del mercado previo al anuncio de política monetaria de la Fed. Por el contrario, la plata inicia la sesión cotizando en 61.04 dólares por onza, con una ganancia de 0.61%, superando por primera vez en la historia el umbral de 60 dólares por onza y tocando un nuevo máximo histórico de 61.61 dólares por onza. La plata está presionada al alza por un déficit en la oferta, combinado con una alta demanda. En 2025 la demanda de plata se disparó, en parte por temores de que Donald Trump impusiera un arancel al metal precioso que tiene un alto volumen de uso industrial. Esto ha llevado a que los inventarios en el mercado de Londres y de Shanghái se ubiquen en mínimos no vistos desde el 2015. En este contexto, la plata acumula una ganancia de 111.29% en lo que va del año, perfilándose para ser la mayor desde 1979.
Finalmente, el petróleo WTI comienza la sesión cotizando en 58.55 dólares por barril, con una ganancia de 0.52%. Esto como parte de un rebote, luego de que el petróleo cayó en las últimas dos sesiones, sumando un retroceso de 3.07% en ese periodo.
En México hoy será relevante la presentación del Reporte de Estabilidad Financiera a las 12:30 horas que será acompañado de una conferencia con la presencia de la Junta de Gobierno. Será relevante conocer si algunos miembros de la Junta muestran una posición de mayor cautela tras la publicación más reciente de la inflación en México, que mostró un repunte en noviembre a 3.80% anual, con presiones sobre el componente subyacente. Cabe recordar que el último anuncio de política monetaria del Banco de México está programado para el jueves 18 de diciembre y se espera que hagan un recorte de la tasa de interés de 25 puntos base a 7.00%.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.19%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2609 a 1 mes, 18.5582 a 6 meses y 18.9607 pesos por dólar a un año.
