- Se vende el dólar en 18.29 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.18% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 18.29 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.2403 y un máximo de 18.3099 pesos por dólar.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.21 y 18.42 pesos por dólar.
El peso se deprecia luego de la publicación de la inflación al consumidor de México, correspondiente al mes de noviembre. A tasa mensual, la inflación general se ubicó en 0.66%, mostrando aceleración por tercer mes al hilo. Además, al comparar con periodos iguales, se registró la inflación más alta desde el 2021.
Por segunda sesión consecutiva, en el mercado cambiario las divisas muestran un comportamiento mixto frente al dólar, ante la expectativa de que la Reserva Federal recortará su tasa de interés el día de mañana en 25 puntos base, lo que ubicaría la tasa en un rango de 3.50% y 3.75%. Además de la decisión de política monetaria, la Fed publicará sus expectativas de inflación, tasa de desempleo y tasa de interés, algo que el mercado anticipa con cautela, puesto que los participantes del Comité Federal de Mercado Abierto podrían dar expectativas restrictivas para el siguiente año, debido a la inflación que liga 5 meses al hilo de aceleraciones y se ubica en 2.79%, según el índice de precios del consumo personal (PCE deflator), el indicador preferido para monitorear a la inflación por parte de la Reserva Federal, alejándose cada vez más del objetivo del 2.0%.
El día de hoy, se publicarán las vacantes laborales JOLTS en Estados Unidos al mes de octubre a las 9:00 horas, siendo el único indicador del mercado laboral oficial que la Fed tendrá para llevar a cabo su decisión de política monetaria el día de mañana, ya que el reporte de empleo de octubre no fue publicado debido al cierre gubernamental. Con esto, el dólar inicia la sesión con una ligera ganancia de 0.05%, de acuerdo con su índice ponderado.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 1.07%, el peso chileno con 0.50%, el rand sudafricano con 0.41%, el yen japonés con 0.35% y el peso colombiano con 0.31%. Por su parte, las divisas más apreciadas hoy son: la corona sueca con 0.32%, la rupia india con 0.23%, la rupia de Indonesia con 0.15%, el dólar australiano con 0.14% y el shekel israelí con 0.12%.
El dólar australiano es la cuarta divisa más apreciada en la sesión, luego de que el Banco de Australia mantuviera su tasa sin cambios en 3.60%, en línea con la expectativa del mercado. No obstante, la gobernadora, Michele Bullock, se mostró restrictiva, luego de que mencionara que la economía no necesita otros recortes y que el riesgo inflacionario ha ido creciendo. Por lo tanto, Bullock consideró que la tasa podría aumentar en 2026, en vez de seguir con recortes, sorprendiendo al mercado.
En Japón, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, mencionó que están cerca del objetivo inflacionario del 2% anual, pero que un ajuste en la política monetaria es lo adecuado para alcanzar este objetivo. Asimismo, Ueda mencionó que el Banco de Japón no terminaría con el incremento de las tasas en su junta del 19 de diciembre y que espera hacer un siguiente ajuste dependiendo del estado de la economía. Ante esto, el mercado asigna una probabilidad de 88.2% de que el Banco de Japón aumentará su tasa de interés en 25 puntos base el próximo 19 de diciembre, lo que llevaría a la tasa a ubicarse en 0.75%, su mayor nivel desde agosto de 1995.
Cabe recordar que el tipo de cambio se ha mantenido bajo debido a las operaciones de carry trade, que toman ventaja de las mayores tasas de interés en México, en comparación con economías avanzadas como Japón. Sin embargo, estas posturas pudieran reducirse con el incremento en la tasa de interés de Japón y el aumento sobre la aversión al riesgo sobre México.
El día de ayer, Trump amenazó a México con imponer un arancel adicional del 5% si no entrega cerca de 200 millones de metros cúbicos de agua para los agricultores en Texas a finales del año. Esto se debe a un tratado firmado en 1994, en el que México debe enviar a Estados Unidos 432 millones de metros cúbicos de agua del Río Bravo. Las amenazas de Trump hacia México podrían ser cada vez más comunes, ante el inicio del proceso de revisión del T-MEC en 2026.
Mercado de capitales con resultados mixtos
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un ligero avance de 0.14%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 1.29% y el CSI 300 de Shanghái cayó 0.51%. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.13% y el CAC 40 francés pierde 0.59%. Por otro lado, el DAX alemán registra una ganancia de 0.31%, debido a que el gobierno alemán está cerca de aprobar contratos militares por 52 mil millones de euros. Esto podría impulsar a la economía alemana, lo que eleva el índice en el mercado de capitales. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres gana ligeramente 0.07%.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.03% y el S&P 500 gana 0.07%. Por otro lado, el Nasdaq 100 registra una pérdida de 0.02%.
En el mercado de materias primas, el oro inicia la sesión cotizando en 4,205 dólares por onza, mostrando una ganancia de 0.35%. El oro se recupera luego de haber caído en cinco de las últimas seis sesiones y ante la cautela del mercado previo al anuncio de política monetaria de la Fed el día de mañana, en el que se espera un recorte en la tasa de interés.
A la par, la plata inicia la sesión cotizando en 58.76 dólares por onza, con una ganancia de 1.04%. Además, la plata tocó un máximo de 58.93 dólares por onza, acercándose a su máximo histórico de 58.98 dólares por onza. En este contexto, la plata muestra un alza de 102.88% en lo que va del año, perfilándose para ser su mayor ganancia desde 1979.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 0.8 puntos base a 4.1565%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.3560 a 1 mes, 18.6528 a 6 meses y 19.0498 pesos por dólar a un año.
