- El dólar se vende en 18.45 unidades
Clase Turista
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.30% o 5.6 centavos, cotizando alrededor de 18.45 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.5315 y un mínimo de 18.4340 pesos por dólar.
La apreciación del peso ocurre a la par del debilitamiento del dólar estadounidense de 0.19%, de acuerdo con su índice ponderado, ante la expectativa de que la Reserva Federal podría recortar su tasa de interés el próximo 10 de diciembre.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.36 y 18.56 pesos por dólar.
A pesar de la cancelación de la publicación de varios indicadores económicos de relevancia como la inflación al consumidor de octubre y el reporte de empleo del mismo mes, algunos oficiales de la Fed han sido menos restrictivos con sus comentarios, dando la señal de que podrían recortar la tasa de interés. Asimismo, el Buró de Análisis Económico de Estados Unidos anunció que publicará el reporte de ingreso y consumo de septiembre el próximo viernes 5 de diciembre, algo positivo debido a que se incluye el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de septiembre, medida preferida de inflación de la Reserva Federal. De hecho, la probabilidad que el mercado asigna para un recorte en diciembre se ubica en 78.0%, subiendo desde 29.3% la semana pasada.
Esta alta probabilidad está también impulsada por la publicación de indicadores económicos en Estados Unidos el día de hoy:
- El reporte de empleo de ADP mostró que, en las últimas 4 semanas hasta el 8 de noviembre, se destruyeron 13,500 empleos en promedio por semana. Estos datos negativos de empleo, a pesar de no ser considerados como “oficiales”, son más actualizados que el reporte de empleo que publica el Buró de Estadísticas Laborales, por lo que la Reserva Federal.
- La inflación al productor de septiembre, la cual se ubicó en 0.3% a tasa mensual, en línea con la expectativa del mercado. Asimismo, el dato de agosto fue revisado ligeramente a la baja de una inflación de -0.12% a -0.14%. Con esto, a tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 2.72%, acelerándose ligeramente desde el dato de agosto de 2.60%, pero en línea con la expectativa del mercado.
Sin embargo, destacó la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, que se ubicó en 0.15% mensual, muy por debajo de la de la expectativa del mercado de 0.26%, A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 2.87%, desacelerándose desde el dato de agosto de 2.94% y en línea con la expectativa del mercado.
- Las ventas minoristas en Estados Unidos registraron en septiembre un crecimiento mensual nominal de 0.16%. En términos reales, es decir, con cifras ajustadas por inflación, registraron una contracción 0.15%, cortando una racha de tres meses de incrementos consecutivos. Al interior, ocho de las doce categorías de negocios registraron contracción mensual en términos reales, siendo las de mayor disminución: 1) tienda de deportes, libros y música (-2.85%), 2) estaciones de gasolina (-1.97%) y 3) tiendas de ropa y accesorios (-1.44%).
A tasa anual, las ventas minoristas crecieron 4.26% en términos nominales y 1.20% en términos reales. Con esto, las ventas minoristas acumularon en los primeros nueve meses del 2025 un crecimiento anual nominal de 4.41% y real de 1.66%.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.70%, el zloty polaco con 0.48%, el real brasileño con 0.47%, el peso chileno con 0.46% y el yen japonés con 0.46%. Por su parte, las divisas más depreciadas hoy son: el peso argentino con 1.41%, el shekel israelí con 0.45%, el rublo ruso con 0.43%, el dólar neozelandés con 0.16% y la corona noruega con 0.11%.
El yen japonés muestra una apreciación de 0.46% y es la quinta divisa más apreciada en la sesión, tras la conversación entre la primera ministra, Sanae Takaichi, y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump. El diálogo se produjo en medio de un incremento de tensiones entre Japón y China, luego de que Takaichi realizara comentarios relacionados con Taiwán.
En cuanto a noticias relevantes, el Buró de Análisis Económico de Estados Unidos reveló que la publicación del PIB del tercer trimestre, el cual debía haberse publicado el pasado 30 de octubre, será publicada el martes 23 de diciembre. Junto con los datos de empleo e inflación que no serán publicados, la Fed tendrá menos datos económicos de relevancia para la decisión de política monetaria del 10 de diciembre.
Resultados mixtos en mercados de capitales
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática y en Europa, se observan ganancias debido a un optimismo por las llamadas de Trump con el presidente Xi Jinping y la primera ministra, Sanae Takaichi. El Nikkei japonés mostró una ligera ganancia de 0.07%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong registró un avance de 0.69% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.95%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.48%, el DAX alemán muestra un avance de 0.58%, el CAC 40 francés gana 0.50% y el FTSE 100 de Londres gana 0.37%.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, se observa una corrección a la baja luego de las fuertes ganancias observadas en la sesión del viernes y ayer. El Dow Jones muestra una ligera caída de 0.03%, el Nasdaq 100 pierde 0.15% y el S&P 500 cae 0.04%.
En el mercado de materias primas, el oro inicia la sesión cotizando en 4,120 dólares por onza, con un retroceso de 0.41%. El oro muestra una ligera corrección a la baja, luego de que durante el overnight tocó un máximo de 4,155 dólares por onza, nivel no visto desde el 14 de noviembre. El oro se mantiene fuerte, pues se fortalece la expectativa de que la Fed recortará 25 puntos base su tasa de interés el 10 de diciembre.
El petróleo WTI, inicia la sesión cotizando en 58.66 dólares por barril, mostrando una caída de 0.31%. El precio del petróleo cae debido a que el mercado aún está descontando los efectos de un mercado con sobreoferta. Adicionalmente, los petroprecios son presionados a la baja por una creciente probabilidad de que Rusia y Ucrania lleguen a un acuerdo de paz, lo que podría llevar al retiro de sanciones contra Rusia, elevando aún más la oferta global de crudo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.02%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.64% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.5121 a 1 mes, 18.8100 a 6 meses y 19.2002 pesos por dólar a un año.
