- La moneda mexicana se deprecia 0.3 centavos
Clase Turista
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 18.91 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.02% o 0.3 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.9804 pesos por dólar y un mínimo de 18.8560 pesos por dólar.
Lo anterior sucede como una corrección al alza, luego de que la sesión previa alcanzara un mínimo de 18.8265 pesos por dólar, no visto desde el 20 de agosto del 2024.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 18.82 y 19.02 pesos por dólar.
No obstante, el dólar estadounidense se debilita 0.75% de acuerdo con el índice ponderado y tocó un nuevo mínimo del año de 1,197.45 puntos, no visto desde el 5 de abril del 2022. Lo anterior se debe a dos factores:
- La incertidumbre comercial y política generada por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, aumenta los riesgos de que el dólar estadounidense pierda su estatus como divisa de reserva y activo refugio. Durante la tarde del miércoles Trump dijo que establecerá aranceles unilaterales en las próximas dos semanas. De acuerdo con Trump, enviarán cartas a los países explicándoles cuál es el acuerdo. Sin embargo, no se sabe si cumplirá su amenaza, ya que Trump establece plazos para tomar medidas, pero luego los pospone o no se implementan.
Por ahora, el gobierno de Trump ha alcanzado acuerdos comerciales preliminares con Reino Unido y China.
- En Estados Unidos la inflación al productor se ubicó en mayo en 0.13% mensual, por debajo de la expectativa del mercado que esperaba una inflación de 0.22%, pero siendo la primera inflación positiva desde febrero. A tasa anual, se ubicó en 2.62%, acelerándose desde 2.52% en abril y ubicándose ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 2.58%. El dato de abril fue revisado al alza, de -0.47% mensual a -0.24% mensual.
Por su parte, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.05% mensual, muy por debajo de la expectativa del mercado de 0.29%. A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 2.73%, ligando 3 meses al hilo de desaceleraciones y ubicándose en su menor tasa desde noviembre del 2023. Asimismo, el dato se ubicó muy por debajo de la expectativa del mercado de 3.00%.
Al interior, el sector servicios registró una inflación mensual de 0.11%, acelerándose desde el dato de abril de -0.35%, pero muy por debajo a lo observado en 2024, en el que promedió una inflación de 0.35%. A tasa anual, la inflación de servicios se ubicó en 3.25%, desacelerándose por segundo mes consecutivo y ubicándose en su menor nivel desde agosto del año pasado. Por otro lado, el sector de bienes mostró una inflación mensual de 0.16%, la mayor desde febrero. A tasa anual, se ubicó en 1.29%, también siendo la mayor inflación desde febrero.
En cuanto al sector energético, registró una inflación mensual de 0.00% y anual de -4.43%, ligando 4 meses al hilo de caídas.
Bajo este contexto, la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar siendo las más apreciadas en la sesión de hoy: la corona sueca con 1.66%, el won surcoreano con 1.17%, la corona noruega con 1.16%, el franco suizo con 1.11% y el euro con 1.06%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el shekel israelí con 0.89%, el rublo ruso con 0.86%, la lira turca con 0.42%, el rand sudafricano con 0.26% y la rupia de India con 0.10%.
El euro inicia con una apreciación de 1.06%, cotizando en 1.1609 dólares por euro, avanzando por cuarta sesión consecutiva y acumulando un avance de 2.00% en este periodo. La cotización del euro alcanzó un máximo hoy de 1.1631 dólares, su mejor nivel desde el 29 de octubre del 2021. El fortalecimiento del euro está respaldado por la debilidad generalizada del dólar, debido a que se espera que continúe el proteccionismo comercial del gobierno de Estados Unidos. El euro también gana tras la publicación esta mañana de la inflación del productor de mayo en Estados Unidos, que se ubicó por debajo de la expectativa del mercado. Lo anterior fortalece la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés el 17 de septiembre y el 10 de diciembre. Esto contrasta con el Banco Central Europeo, que podría haber finalizado su ciclo de recortes en la tasa de interés.
Por su parte, en el mercado de commodities, el WTI inicia la sesión perdiendo 1.64%, cotizando en 67.03 dólares por barril, lo que sucede como una corrección a la baja, luego de aumentar 4.88% durante la jornada previa.
No se descartan nuevas presiones adicionales al alza, pues persiste el riesgo en el Medio Oriente, ya que el gobierno de Irán amenazó con atacar bases estadounidenses si fracasan las negociaciones nucleares con ese país. Por su parte, se dice que Israel está listo para lanzar una operación en Irán.
Estados Unidos e Irán se reunirán en Omán el domingo para su sexta ronda de negociaciones nucleares, a pesar del aumento de las tensiones y la retórica entre ambos países. Ambos países están negociando un acuerdo que frenaría las actividades nucleares de Irán a cambio de la reducción de las sanciones. El presidente de Estados Unidos ha reiterado su deseo de llegar a un acuerdo y evitar una guerra, pero también ha mencionado que su gobierno podría recurrir a la acción militar si Teherán no acepta el acuerdo. Bajo este contexto, el gobierno iraní anunció el inicio de ejercicios militares el jueves, mientras que el jefe de la Guardia Revolucionaria Islámica afirmó que están listos para cualquier escenario. Asimismo, el gobierno de Irán anunció que establecería un nuevo centro de enriquecimiento de uranio en respuesta a la decisión del organismo de control atómico de las Naciones Unidas de censurar.
Por su parte, la debilidad del dólar, la incertidumbre comercial y las tensiones en el Medio Oriente llevan al oro a iniciar la sesión con ganancias, cotizando en 3,393.37 dólares por onza, aumentando 1.14%. Asimismo, el platino gana 0.06% e inicia la sesión cotizando en 1,260.48 dólares por onza.
Pérdidas en mercados bursátiles
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, debido a los comentarios de Donald Trump sobre agregar aranceles unilaterales dentro de dos semanas. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.65%, cortando una racha de 4 sesiones al alza y siendo la mayor pérdida desde el 2 de junio. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 1.36%, la mayor desde el 13 de mayo, mientras que el CSI 300 de Shanghái mostró una ligera pérdida de 0.06%. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.51%, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.80% y el CAC 40 francés cae 0.41%. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres registra una ganancia de 0.19%.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.44%, el Nasdaq Composite cae 0.28% y el S&P 500 pierde 0.31%.
Hoy se publicó el PIB mensual del Reino Unido del mes de abril. A tasa mensual el PIB se contrajo 0.3% tras haber mostrado un crecimiento de 0.2% en marzo. Por el lado de la oferta, la caída del PIB fue consecuencia de los declives del sector servicios, que restó 0.32 puntos porcentuales al crecimiento, y la producción industrial que restó 0.07 puntos porcentuales al crecimiento. A pesar de esto, a tasa anual, el PIB mostró un crecimiento de 0.3%
En Estados Unidos, se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 7 de junio, manteniéndose sin cambios respecto a la semana anterior, ubicándose en 248 mil, por encima de la expectativa del mercado de 242 mil y en su mayor nivel desde la primera semana de octubre. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un incremento de 54 mil para ubicarse en 1.956 millones, por encima de la expectativa del mercado de 1.910 millones. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.825 millones, lo que implica un crecimiento anual de 7.18%, ligando 121 semanas consecutivas de incrementos en su tasa anual.
Hoy será relevante la subasta de 22 mil millones de dólares de bonos del Tesoro a 30 años, que se llevará a cabo a las 11:00 horas. La última subasta de este instrumento fue el 8 de mayo y tuvo una demanda débil, con el mercado solicitando 2.31 veces lo colocado, en comparación con 2.39 veces en las seis subastas previas del mismo instrumento. Cabe recordar que en mayo se observó una fuerte venta de estos instrumentos en el mercado secundario, presionando al alza la tasa de interés de los bonos del Tesoro a 30 años a un máximo de 5.1501% el 22 de mayo, tasa no vista desde el 23 de octubre del 2023. La tasa a 30 años se ha ajustado a la baja en semanas recientes y se ubica esta mañana en 4.85%, bajando 6.8 puntos base respecto al cierre del miércoles, en parte debido a que la inflación en Estados Unidos se ha ubicado por debajo de lo esperado.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 5.9 puntos base en 4.36%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.70% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9806 a 1 mes, 19.3018 a 6 meses y 19.7059 pesos por dólar a un año.
