- El dólar recupera terreno por segunda sesión consecutiva, avanzando 0.09%
Clase Turista
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.04%, cotizando alrededor de 19.28 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.2593 y un máximo de 19.3097 pesos por dólar.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.21 y 19.38 pesos por dólar.
Lo anterior se debe a que el dólar recupera terreno por segunda sesión consecutiva, avanzando 0.09% de acuerdo con el índice ponderado. El comportamiento del tipo de cambio es consistente con cautela, en anticipación a la publicación de las minutas de política monetaria de la Reserva Federal hoy a las 12:00 horas.
El dólar también está respaldado por los comentarios del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, que ayer por la noche comentó que los bancos centrales deben responder con fuerza si la inflación se desvía de su objetivo, agregando que no se puede dar por sentado que las expectativas de inflación se mantendrán bien ancladas. Sus comentarios dan respaldo al dólar pues son de corte restrictivo y envían la señal de que la Reserva Federal será cautelosa y probablemente mantenga la tasa de interés sin cambios los próximos meses.
En México también se publicará información relevante, pues a las 12:30 horas se publicará el informe trimestral de inflación del Banco de México. En el informe será relevante la revisión a las expectativas de crecimiento económico en México. En su última publicación, el Banco de México estimó que el PIB crecerá 0.6% en 2025, con un intervalo entre -0.2% y 1.4%, mientras que para 2026 estimó un crecimiento de 1.8%, con un intervalo entre 1.0% y 2.6%. Cabe recordar que a la par del informe trimestral y su presentación, hay comentarios de los miembros de la Junta de Gobierno ante medios.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.99%, el ringgit de Malasia con 0.34%, el dólar taiwanés con 0.15%, el won surcoreano con 0.15%, el rand sudafricano con 0.14% y el dólar neozelandés con 0.13%. Las divisas más depreciadas hoy son: la libra esterlina con 0.28%, la corona checa con 0.27%, la lira turca con 0.25%, el dólar australiano con 0.20%, la corona danesa con 0.18% y el real brasileño con 0.16%.
En el mercado de dinero, destaca que ayer por la noche se subastaron en Japón 499.9 mil millones de yenes en bonos a 40 años (cerca de 3.46 mil millones de dólares), con una tasa de 3.135%, la mayor en registro y una demanda de 2.214 veces lo colocado, la menor desde el 24 de julio del año pasado. Sin embargo, la reacción en el mercado secundario ha sido moderada en comparación con la volatilidad de días previos. La tasa de los bonos de Japón a 40 años sube 3.3 puntos base a 3.35%, alcanzando un máximo de 3.40%, por debajo del máximo de 3.69% visto el pasado 23 de mayo. Por su parte, la tasa de los bonos a 30 años sube 4.7 puntos base a 2.91%, tocando un máximo de 2.94%, por debajo del máximo de 3.20% visto el 21 de mayo. El comportamiento relativamente estable del mercado de bonos, puede deberse a que el Ministerio de Finanzas de Japón convocó a una reunión el 20 de junio con operadores primarios del mercado de deuda, lo que fortalece la especulación de que reducirán la oferta de deuda de largo plazo.
El impacto sobre otros mercados también ha sido limitado, con la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años sin cambios, ubicándose en 4.95% y la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subiendo 1 punto base a 4.45%.
Desempñeo mixto en mercado de capitales
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto. En Asia el Nikkei 225 de Japón cerró sin cambios, mientras que el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.53% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.08%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.17%, el CAC 40 de Francia retrocede 0.21% y el DAX de Alemania pierde 0.58%. Lo anterior se debe a que se ha moderado el optimismo observado en las primeras dos sesiones de la semana, ante la posibilidad de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea.
En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.03%, el S&P 500 avanza 0.09% y el Nasdaq 100 avanza 0.22%. El optimismo moderado en el mercado de capitales de Estados Unidos se debe a que el mercado está a la espera de los resultados trimestrales del gigante tecnológico NVIDIA, que serán publicados después del cierre a las 2:00 pm del centro de México. El mercado estará atento a las expectativas de la empresa sobre sus ingresos futuros en el contexto del proteccionismo comercial. Cabe mencionar que desde el mínimo el 7 de abril, hasta el cierre de ayer, la acción de NVIDIA acumula una recuperación de 56.62%, pero todavía se ubica 26.96% por debajo del máximo histórico visto el 7 de enero de este año. Por lo anterior, lo que se publique hoy para la emisora determinará si continúa la recuperación del precio de la acción, lo que probablemente influya sobre el desempeño de otras empresas del sector tecnológico en los próximos días.
En el mercado de commodities, el WTI gana 1.43% y cotiza en 61.76 dólares por barril, ante los riesgos a la baja para la oferta, entre ellos:
- La expectativa de que la guerra en Ucrania se extienda, pues el presidente Donald Trump advirtió en su red social que Putin estaba «jugando con fuego», por lo que se espera que el gobierno de Trump imponga sanciones adicionales a Moscú.
- Se dice que el gobierno de Estados Unidos prohibió a Chevron exportar petróleo de Venezuela
- Cierre de la producción en Alberta, Canadá, a raíz de un incendio forestal.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1 punto base en 4.45%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.89% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.3536 a 1 mes, 19.6857 a 6 meses y 20.0924 pesos por dólar a un año.
