- Se espera presión, ante la firma de una orden ejecutiva de Trump sobre aranceles hoy a las 2 pm: Banco Base
- En el remoto escenario de aranceles de 25% a todos los productos de México, el dolar subiría hasta los 23 pesos
Clase Turista
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 20.66 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.31% o 6.4 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 20.7494 y mínimo de 20.5831 pesos por dólar. Lo anterior sucede como una corrección a la baja, luego de que el peso se depreció 1.06% la sesión anterior, tras las amenazas de Trump de imponer aranceles del 25% a las importaciones provenientes de México y Canadá el 1 de febrero.
El mercado está a la espera de más comentarios de Trump, pues se dice en medios que firmará una orden ejecutiva hoy a las 2:00 pm (CT). Bajo este contexto, los riesgos al alza para el tipo de cambio siguen presentes. En el remoto escenario que Trump impusiera aranceles de 25% a todos los productos de México, el tipo de cambio subiría hacia 23 pesos por dólar, con la posibilidad de seguir al alza alcanzando máximos históricos si el arancel permanece varios meses.
El dólar estadounidense se fortalece 0.14%, de acuerdo con el índice ponderado por lo que la mayoría de los principales cruces pierden terreno.
Las divisas más depreciadas en la sesión son: el ringgit de Malasia con 1.47%, el won surcoreano con 1.31%, el rublo ruso con 0.41%, el yen japonés con 0.40%, la rupia de indonesia con 0.25% y el zloty polaco con 0.24%. Por el contrario, las divisas más apreciadas son: el real brasileño con 0.61%, la corona noruega con 0.33%, el peso mexicano con 0.31%, el dólar neozelandés con 0.27%, el dólar australiano con 0.21% y el dólar canadiense con 0.14%.
La mayor aversión al riesgo global, causada por las amenazas de aranceles de Trump, elevó la demanda por activos refugio. Así, el oro tocó un nuevo máximo histórico de 2,808.50 dólares por onza.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos, el índice de precios del consumo personal (PCE deflator), el dato preferido para observar la inflación por parte de la Reserva Federal, mostró un incremento de 0.26% mensual en diciembre, en línea con la expectativa del mercado. A tasa anual, la inflación se ubicó en 2.55% anual en diciembre, acelerándose por tercer mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde mayo. Es importante resaltar que el dato estuvo en línea de lo esperado por el mercado. Por su parte, el índice subyacente se ubicó en 2.79%, cortando una racha de 2 meses consecutivos de aceleraciones.
En cuanto al ingreso disponible mostró un crecimiento nominal de 0.37%, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 0.41%. Por otro lado, el consumo personal creció a tasa mensual de 0.66%, por encima de la expectativa del mercado de 0.53%. A tasa anual creció 5.69%. Por su parte, el consumo personal real mostró un crecimiento de 0.40%, por encima de la expectativa del mercado de 0.29%. A tasa anual, el consumo personal real creció 3.06%.
Lo anterior reafirma la expectativa que la Reserva Federal esperará hasta mayo para volver a recortar la tasa de interés.
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.15%, ligando 3 sesiones al alza. Es importante recordar que los índices de China permanecen cerrados debido a la celebración del año nuevo chino. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.41% en la última sesión del mes, alcanzando un nuevo máximo histórico de 542.09 puntos. El DAX alemán mostró un avance de 0.29%, también alcanzando un nuevo máximo histórico de 21,800.52 puntos. Asimismo, el FTSE 100 de Londres gana 0.36%, también tocando un nuevo máximo histórico de 8,692.84 puntos.
En el mercado de futuros en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.31%, el Nasdaq 100 avanza 0.76% y el S&P 500 gana 0.46%. Tras el cierre de la sesión ayer, Apple publicó su reporte trimestral mostrando un ingreso en el trimestre de 124.3 mil millones de dólares, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 124.0 mil millones y una ganancia por acción de 2.40 dólares, también por encima de la expectativa del mercado de 2.34 dólares.
En cuanto a indicadores económicos, la inflación de Tokio se ubicó en una tasa anual de 3.4% en enero, superando las expectativas del mercado que esperaba que se ubicara en 3% y acelerándose desde el revisado de diciembre 3.1%. Asimismo, los precios al consumidor, excluyendo alimentos frescos, subieron 2.5%, lo que apoya la expectativa de que el Banco de Japón continuará subiendo la tasa de interés, que actualmente se ubica en su nivel más alto desde 2008.
Por su parte, en Francia la inflación se ubicó en una tasa mensual de -0.2% y en una tasa anual de 1.8%, mismo nivel que el mes pasado.
Del mismo modo, en Alemania la inflación armonizada de enero se ubicó en -0.2% mensual y 2.8% anual, su nivel más alto desde mayo del 2024.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.52 y 20.82 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.8 puntos base a 4.53%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.17% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.7297 a 1 mes, 21.1988 a 6 meses y 21.7137 pesos por dólar a un año.
